首檔採用信用因子加權的債券 ETF羣益00953B 8月5日開募
羣益優選非投等債ETF將在8月5日開募。圖說:(中)羣益投信董事長賴政升、(左2)羣益投信總經理陳明輝、(右2)羣益投信資深執行副總林慧玟、(左1)羣益投信ETF及指數投資部主管張菁惠、(右1)00953B羣益優選非投等債ETF經理人李忠。(羣益投信/提供)
臺灣首檔採用「信用因子加權」的債券ETF,羣益優選非投等債ETF(00953B)將在8月5日開募,00953B發行價爲10元,也有平準金機制,而且票面利率鎖定6%以上,更是市場首見,收益力求領先非投資等級債,風險向投資等級債靠攏,同時聚焦成熟國家,排除新興市場與CCC評級債券,產業配置多元,兼顧分散性與流動性,非常適合穩健投資型的債券投資人。
00953B追蹤指數爲ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數,該指數主要透過信評、票面利率、國家、流動性等相關條件進行篩選。有別於一般債券ETF成份券權重採用「市值加權」,00953B追蹤指數首創「信用因子加權」,債券信評爲B-至BB+,票面利率在6%以上(含),根據信評與信用利差給予各成份券權重,信評愈佳且信用利差愈小的成分券,因違約疑慮相對較低,給予較大權重,再進一步排除CCC級債券,使得追蹤指數違約率明顯向投資等級債靠攏,同時聚焦成熟國家,產業配置多元,兼顧分散性與流動性。
羣益優選非投等債ETF經理人李忠泰表示,市場沒有永無波浪的多頭行情,如果此時有一種投資工具兼顧報酬率與波動風險,預期將能掌握更高的潛在獲利,非投資等級債ETF現在正是佈局好時機,原因在於目前企業體質佳,第1季非投等債發債企業交出亮眼成績單,財報及財測均有八成以上企業優於或符合預期,此外,市場偏好鎖高利,由於降息週期即將到來,趁降息前入場投資,正好參與目前高於10年均值的殖利率水準;加上非投資等級債與美國公債呈現低度相關性,更能有效分散資產風險,將資產配置最大效益化。
市場法人表示,觀察投信發行的非投資等級債ETF的演進史,從早期第一代的投資區域爲全球不含中國型、產業或發行人擇一分散、沒有鎖定票面利率、季配,到最新一代00953B 羣益優選非投等債,首檔以成熟國家爲投資區域、也是首發10元銅板價即可入手,並且首選鎖定票面利率6%以上的債券標的,加上追蹤指數首創採用信用因子加權,的第一檔月配型非投資等級債ETF。00953B擁有債息更優、違約疑慮可望較低、聚焦成熟市場降低波動、配置更加分散」等四大特色,是提高投資組合穩定性的絕佳利器。