涉及“保本保收益”等違規 多傢俬募接連被罰

（原標題：涉及“保本保收益”等違規 多傢俬募接連被罰）

每經記者 楊建    每經編輯 肖芮冬

2023年以來，對於私募的監管一直保持高壓態勢，近期有多傢俬募收到監管罰單，涉及問題包括“違規保本保收益”“未按規定備案”等。

值得關注的是，曾因旗下產品收益暴漲43倍而紅極一時的建泓時代也在其中。

據統計，截至12月4日，年內已有超2400傢俬募註銷。其中在1月，中國證券基金業協會（以下簡稱中基協）就一口氣註銷私募基金管理人1565家。有業內人士指出，高壓監管的背景下，行業面臨優勝劣汰，私募行業或許將迎來大洗牌。

昔日網紅私募收監管函

近期，多地證監局發佈監管通知。

12月4日，北京證監局發佈了關於對中企智慧谷投資顧問（北京）有限公司採取責令改正行政監管措施的決定，公司存在以下行爲：從事私募基金業務未能遵循誠實信用原則，未能維護投資者合法權益；私募基金募集完畢未按規定辦理基金備案手續；向合格投資者之外的個人募集資金，單隻私募基金的投資者人數累計超過規定的數量；未製作風險揭示書，由投資者簽字確認；侵佔、挪用基金財產等。

12月1日，深圳證監局發佈了對深圳建泓時代私募證券基金管理有限公司的行政監管措施決定書。建泓時代和公司高管以及相應基金經理均被採取出具警示函的行政監管措施。據瞭解，建泓時代私募基金曾因旗下產品收益暴漲而一度成爲網紅私募。2022年8月，建泓時光二號歷史收益率高達4324.5%，成爲當時的私募冠軍。後來建泓時代基金經理被曝出因參與場外期權被查，公司爲此還進行了澄清。

深圳證監局指出，建泓時代存在以下情形：一是建泓盈富五號、建泓時光5號未按照合同約定進行投資交易；二是向個別風險識別能力和風險承擔能力不相匹配的投資者推介銷售私募基金；三是未按照合同約定向建泓盈富五號的投資者披露可能影響其合法權益的重大信息；四是未妥善留存部分私募基金投資者適當性管理方面材料，上述情形違反了相關規定。此外，公司法定代表人陳志輝，公司總經理李曉東，建泓盈富五號、建泓時光5號的基金經理趙媛媛等也被採取出具警示函的行政監管措施。

11月30日，北京證監局發佈了對北京悅成私募基金採取責令改正行政監管措施的決定。經查，該私募管理的部分私募基金募集完畢後未依據中基協規定辦理基金備案手續。同日，浙江證監局對杭州暾瀾投資管理有限公司採取出具警示函措施，該私募未按規定及時辦理基金備案手續、未對風險告知警示過程進行錄音或錄像、未謹慎勤勉履行管理人職責，未要求投資者提供收入或資產證明等違規行爲。

11月28日，上海證監局發佈了關於對上海易鉅資產採取出具警示函措施的決定，公司未按合夥協議要求向投資者提供財務資料及召開例會、未審慎認定專業投資者、重大事項未徵求投資者意見、內部培訓內容不規範、基金募集環節已知的投資標的風險未及時告知投資者等。未如實向投資者披露被投企業相關風險事項等可能影響投資者合法權益的重大信息，信息披露不及時。

超2400傢俬募已被註銷

除了各地證監局發佈的監管措施外，中基協也在密集發佈對於違規私募的處罰決定。

12月1日，中基協對私募連發3份紀律處分決定書。其中，上海鎔堃資產因存在未要求投資者提供資產證明文件或收入證明的違規行爲而被警告。經查，上海鎔堃在管的山爭1號、鎔堃石磊1號、鎔堃弘平對衝1號等私募產品，在募集階段未要求投資者提供資產證明或者收入證明。

深圳基成資本則因爲存在保本保收益的違規行爲，被中基協公開譴責。其中，深圳基成與基成宏觀量化7號私募基金、基成宏觀量化對衝8號私募基金、基成宏觀量化9號私募基金的部分投資者籤回購協議，承諾如果基金到期低於預期收益率，由深圳基成進行補償。該行爲違反了相關規定，對此協會對公司作出了公開譴責的處分。

此外，上海鼎嘉創業投資的違規行爲更多，其中包括向投資者承諾保本保收益、未充分履行信息披露義務等違規行爲。

值得注意的是，12月4日，上海證監局聯合上海金融法院選編了10件涉私募基金典型案例對外發布，旨在進一步引導私募行業合法合規經營，維護資本市場秩序，促進私募基金行業高質量發展。其中包括5件私募基金案例、5件行政違法案例，這些案例涉及到私募基金管理人和相關責任人員的多個違規行爲，包括未及時進行信息披露、挪用私募基金資產和“僞私募”等問題。

四季度以來，中國證監會及各地證監局共發佈66張罰單，其中多家知名私募機構被點名違規，包括冠軍私募和百億規模私募等。對於私募行業的強監管，一些私募機構心生退意，據中基協數據，截至12月4日，年內超2400傢俬募註銷，其中在1月，協會就註銷私募基金管理人1565家。

對此，有業內人士在朋友圈表示，監管機構對私募行業採取了嚴格的退出機制，在這樣的監管背景下，私募行業的門檻提高了，行業面臨優勝劣汰，私募行業或許將迎來大洗牌。