上海證券：人形機器人商業化落地可期

上海證券研報指出，自從特斯拉股東大會以來，機器人板塊調整幅度較大，但8、9月產業端迎來密集催化，人形機器人產業鏈發展進一步提速，人形機器人進入工業場景，已經成爲國內外確定性較高的應用趨勢。人形機器人產業鏈目前正處於“0—1”向“1”不斷加速靠近階段，2024年是人形機器人商業化元年，2024年人形機器人產業鏈或將經歷產品定點和供應鏈確立，人形機器人商業化落地可期。建議關注受益的國內零部件廠商，後續建議關注人形機器人產業鏈相關事件催化：Optimus的最新進展更新、人形機器人廠商的成果發佈等。建議關注技術壁壘高、價值量高、國產化率低的環節，建議關注：①總成：三花智控等；②傳感器：東華測試等。③減速器：雙環傳動等；④絲槓：恆立液壓等；⑤電機：鳴志電器等；⑥設備：秦川機牀等。