券商加速進場“逐鹿”公募賽道 萬聯入局或成廣州第四家公募

21世紀經濟報道記者 易妍君 廣州報道

近日，萬聯基金管理有限公司（以下簡稱“萬聯基金”）出現在“基金管理公司設立審批表”中，引起市場各方關注。

21世紀經濟報道記者獲悉，萬聯證券日前已向中國證監會提交了新設公募基金公司申請文件，正全力以赴推進公募基金牌照申領工作。

對於公募基金業務的佈局，萬聯證券籌謀已久。去年10月下旬，萬聯證券黨委書記、董事長王達曾透露，萬聯證券在緊鑼密鼓地推進公募基金牌照的獲取，有望成爲廣州第四家公募基金公司。據悉，該舉措是爲了重點佈局灣區公募REITs業務。

值得注意的是，2023年以來，券商謀求公募牌照的動作愈發常見，至少有6家券商資管提交了公募基金管理業務資格申請材料。其中，招商資管、興證資管的業務資格已獲批；同時，券商新設公募基金公司、謀求基金公司控制權的案例也在增加。

“券商資管謀求公募牌照，是爲了尋求更廣闊的發展空間，可以服務更多的投資者，也有利於拓展代銷渠道。”華林證券資管部董事總經理賈志向記者指出。

公募佈局籌謀已久

大財富管理時代，券商對於資管業務的重視程度與日俱增。

繼旗下資管子公司於去年2月正式成立後，廣州市屬全資國有券商萬聯證券近期又有新動作。

根據證監會官網披露的信息，2月29日，萬聯證券遞交了設立公募基金管理公司的申請；3月1日，萬聯基金的設立申請材料被接收。

近日，21世紀經濟報道記者也從萬聯證券處確認了這一消息。“萬聯證券日前已向中國證監會提交了新設公募基金公司申請文件，正全力以赴推進公募基金牌照申領工作，力爭在廣州市落地首家市屬國有控股的公募基金公司。”萬聯證券有關人士向記者指出。

該人士表示，萬聯基金將以做好普惠金融大文章、助力大灣區跨境理財和資管中心建設、助推大灣區實體經濟發展爲定位與使命，通過打造專業化、特色化、精品化的競爭優勢，爲廣大投資者提供高質量的資產管理服務，爲服務國家金融戰略貢獻新力量。

事實上，對於公募基金業務的佈局，萬聯證券籌謀已久。

記者注意到，2023年7月中旬，萬聯證券也曾遞交過公募基金管理公司設立申請，彼時爲“預溝通”。

2023年10月下旬，萬聯證券黨委書記、董事長王達公開表示，“今年8月萬聯資管已正式展業。同時萬聯證券也在緊鑼密鼓地推進公募基金牌照的獲取，有望成爲廣州第四家公募基金公司，也是首家註冊在廣州的券商公募基金公司。”

當時，王達還透露，大灣區巨大的存量資產需要通過REITs等方式盤活。這讓萬聯證券更加堅定不移地加快推進公募基金牌照的獲取進程，以便能儘快實現重點佈局灣區公募REITs業務，助力灣區基礎設施建設可持續高質量的發展。

今年2月21日，萬聯證券組織召開龍年“新春第一會”指出，“全力推進增資擴股及上市、公募基金獲牌、主體信用評級提升和品牌形象提升等戰略性全局性工作。”

另外，萬聯證券在2020年11月提交了基金投顧業務申報材料。目前，公司已初步完成信息系統主體建設、策略儲備等工作。

據21世紀經濟報道記者瞭解，未來，萬聯在基金投顧業務的佈局計劃分三步走，其中第一步是，力爭早日獲批基金投顧業務牌照。繼續推動業務制度完善、業務組織架構確立、業務人員儲備、組合策略優化以及信息技術系統建設等工作。第二步，獲批資格後主動開展管理型基金投顧業務。建立個性化的客戶畫像，匹配和定製投資組合，並由投顧人員進行定期回顧和優化，輔以針對性的投教服務。第三步，與銀行、基金公司、第三方基金銷售平臺等外部機構加深業務合作。針對中小銀行、第三方銷售機構及其客戶的需求，圍繞財富管理轉型，提供系統性服務，爲更多客戶解決“投基難”的難題，建立全方位、多元化的財富管理體系。

值得一提的是，在萬聯證券的業務版圖上，財富、資管業務被視作重點發力方向。

去年12月初，王達也曾公開表示，“在專業方面，我們堅持做強財富、做優自營、做大資管、做精投行業務戰略。”

券商“涌入”公募賽道

近年來，積極佈局公募基金業務的券商不在少數。

2022年6月20日，《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》正式實施，專業機構持有公募基金公司數量被放寬至“一參一控一牌”。此後，券商加速向公募牌照“進軍”。

具體而言，券商主要通過三種方式獲取公募牌照。一是通過資管子公司申請公募基金管理業務資格；二是直接申請設立公募基金公司；三是受讓基金公司股權。

就第一種方式來看，據記者粗略統計，截至目前，具備公募基金管理業務資格的券商及券商資管子公司共有14家。包括東證資管、中銀證券、國泰君安資管、中泰資管、華泰證券資管、渤海匯金、長江資管、財通資管等。

同時，還有廣發資管、光大資管、安信資管、國金資管4家券商資管的業務資格尚處於審批狀態。

其中，2023年7月、11月，招商資管、興證資管先後獲批公募基金管理業務資格。

此外，值得一提的是，在渴求公募牌照的背景下，券商申請資管子公司的意願也在加強。截至去年末，券商資管子公司的數量已達到30家。

2023年，券商資管子公司審批有所提速。去年全年，共有長城資管、國聯資管、華安資管、國信資管、華福資管5家資管子獲批。

而2019年至2020年，僅有安信證券、德邦證券、天風證券三家券商相繼獲准設立資管子公司。到了2021年，也只有山西證券資管子公司獲批。

直接申請設立公募基金公司，是券商謀求公募牌照時常用的另一種方式。

2023年3月，華西證券設立的華西基金完成設立。同年11月，由開源證券申請設立的鵬安基金獲得覈准。此外，2022年12月，財信證券也提交了申請材料，欲設立財信基金。

目前，財信基金的審批進程顯示，其於2023年7月18日獲第一次反饋意見。

而中原蘇豪基金的申請設立材料也在2023年10月23日進行了補正。中原蘇豪基金（暫定名）是中原證券與江蘇蘇豪投資集團有限公司共同發起設立。

根據中原證券2023年9月28日發佈的公告，中原蘇豪基金擬註冊地爲河南省鄭州市，組織形式爲有限責任公司，註冊資本2億元人民幣，其中中原證券出資16000萬元，出資比例爲80%；蘇豪投資出資4000萬元，出資比例爲20%。

不過，需要注意的是，經過前些年的高速發展，公募基金行業的競爭已經相當激烈，新成立的券商系公募基金若要殺出重圍，需要應對多重挑戰。

賈志認爲，券商資管獲得公募資格初期，主要是渠道拓展困難，需要有足夠的耐心，也要有自己的拳頭產品。

另一方面，由於大中型券商對於佈局公募“一參一控一牌”的意願較爲強烈，因此，近年來，券商通過增持公募基金股權繼而拿到控制權的案例開始增加。

例如，2023年2月下旬，中泰證券收購了萬家基金11%的股權，前者持有萬家基金的股權比例由49%上升至60%，此前，中泰證券控股的中泰資管已具備公募基金管理業務資格。同年4月下旬，國聯證券收購中融基金75.5%股權一事獲得監管覈准。5月5日，中融基金變更股東信息正式獲批，中融基金成爲國聯證券的控股子公司。另有國泰君安收購國聯安基金49%股權等申請尚處於審批狀態。