券商晨會精華：新一代英偉達AI服務器預計帶來超70億元的銅纜市場增量空間

財聯社7月24日訊，市場昨日全天低開低走，創業板指領跌，科創50指數跌超4%。總體上個股跌多漲少，全市場超4600只個股下跌。滬深兩市成交額6622億，較上個交易日放量57億。板塊方面，醫療信息化、網約車、銀行、汽車整車等板塊漲幅居前，半導體、小金屬、白酒、生物製品等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌1.65%，深成指跌2.97%，創業板指跌3.04%。

在今天的券商晨會上，華泰證券指出，銀行基本面底部夯實，關注穩健高股息銀行及績優區域行；中信建投認爲，新一代英偉達AI服務器預計帶來超70億元的銅纜市場增量空間；華西證券則認爲，算力網絡方面將是長線投資熱點和方向。

華泰證券：銀行基本面底部夯實 關注穩健高股息銀行及績優區域行

華泰證券指出，2024年Q2銀行、保險基金持倉較Q1倉位整體回升。銀行基本面底部夯實，作爲優質高分紅、低波動資產，把握配置機遇，個股關注穩健高股息銀行及績優區域行。券商板塊持倉環比下滑0.19%至0.27%，看好政策驅動下的板塊結構性機會，個股關注行業龍頭、優質央國企券商、特色區域券商。保險板塊持倉環比提升0.22%至0.37%，板塊估值處於低位，板塊中報業績值得期待，關注優質行業龍頭。

中信建投：新一代英偉達AI服務器預計帶來超70億元的銅纜市場增量空間

中信建投表示，英偉達推出新一代GB200 NVL72服務器，集成化程度全面提升，其機櫃內部採用高速銅纜進行通信互連。無源DAC作爲電通信的主要解決方案其不包含光電轉換器模塊，具有很高的成本效益和運營可靠性，成爲實現短距離傳輸的優秀解決方案。目前的銅纜已經實現224G以太網Serdes高速通信技術升級，短距離性價比突出，合理假設下測算，英偉達NVL72/36服務器帶來的增量銅纜市場空間超過70億人民幣。在AI服務器高集成度的趨勢下，中信建投認爲銅連接或成爲AI服務器的重要組成。

華西證券：算力網絡方面將是長線投資熱點和方向

華西證券表示，當前時點，政策持續加碼智算基礎設施建設，國產算力迎發展機遇。同時運營商資本開支向算力傾斜，加大國產化算力佔比。我們認爲，算力網絡方面將是長線投資熱點和方向，在全球算力主權發展過程中，競爭加速和芯片禁運等外部催化下，疊加國內AI大模型與應用的加速普及，國產算力發展成爲當前市場熱點及明確方向。在萬卡集羣加速建設過程中，政府與運營商持續推動國產化比例提升，包括華爲昇騰系列、以及以太網適配的國產算力廠商都在持續發力。重點關注國產AI芯片、交換機及交換機芯片、機櫃內的高速互聯、液冷應用等領域