美光盤後狂飆16% 轉虧為盈、本季財測俏 AI帶旺HBM賣光

美光執行長梅羅塔(Sanjay Mehrotra)。路透

記憶體晶片大廠美光(Micron)本季營收展望比市場預期強勁,而且上季意外轉虧爲盈,一甩連五季虧損頹勢,主要受AI硬體需求帶旺,消息激勵美光股價在週三(21日)盤後大漲超過16%。

美光股價在盤後大漲逾16%,至每股112.42美元,代表週四股價將創歷史新高。美光過去12個月股價漲幅已超過60%。

本季財測、毛利率都高於預估

美光週三公佈,預估本季營收64億至68億美元,高於分析師平均預估的59.9億美元;剔除特定項目後的每股盈餘約45美分,遠高於市場預期的24美分。

毛利率方面,美光預期本季經調整後毛利率爲26.5%(加減1.5%),高於市場預估的20.8%。

這份強勁的財報和財測凸顯出,隨着大型科技公司競相採用生成式AI,對高階記憶體晶片和其他先進半導體的需求激增。

執行長談HBM今年的供應已經售罄

執行長梅羅塔(Sanjay Mehrotra)表示,美光高頻寬記憶體(HBM)的2024年供應已經售罄,2025年多數供應都已經分配完畢。HBM是用於開發複雜的AI應用。梅羅塔在聲明中說:「在AI啓動的多年商機中,我們相信美光是半導體產業最大受惠者之一。」

AI晶片龍頭輝達(Nvidia)下一代H200繪圖處理器也選擇採用美光最新的HBM 3E。此前,南韓SK海力士一直是輝達的HBM晶片唯一供應商。

美光首席商務長薩達納(Sumit Sadana)也向路透表示,公司已經爲其HBM產品簽下新客戶,但尚未公佈。

擺脫連五季虧損 轉虧爲盈 威騰電子盤後跟進大漲

回顧上季,美光經調整後每股盈餘42美分,意外轉虧爲盈,原先市場預估上季虧損每股25美分。根據LSEG的數據,這是美光在連續五季虧損後首次獲利;上季營收58.2億美元,高於預期的53.5億美元。

分析師預估,美光在高利潤HBM市場的市佔率會持續成長到年底。Technalysis Research首席分析師歐唐納表示:「美光令人驚豔的獲利和財測顯示,生成式AI的動能正在推動DRAM以及HBM供應商進入一個重大成長時代。」

美光的財報和財測也被視爲是各種晶片與終端市場需求的衡量指標。其樂觀財測也帶動同業威騰電子(Western Digital)股價在盤後大漲5.5%。

梅羅塔說,HBM的營收預料將提高美光本季的毛利率,他並重申該公司有望在2024財年從HBM中獲得數億美元的營收,雖然只佔其總營收的一小部分,但佔比正在提升。

梅羅塔還表示,美光2024會計年度的供應成長仍然低於DRAM和NAND的需求成長。他也說,所有記憶體和儲存終端市場的議價正在改善中,預期DRAM和NAND的定價水準今年度會進一步提高。

美光Logo在建築外部。路透