零售業務大幅縮水，銀行如何轉型？

商業銀行的零售業務正在全面縮水。

今年上半年，受經濟復甦態勢疲弱、居民消費支出意願持續低迷等因素影響，商業銀行零售業務集體減速，股份制銀行中，除了招行之外，平安銀行、中信銀行、興業銀行三家零售業務標杆銀行出現全面失速情形，零售方面的營收、利潤指標出現明顯下滑，其中，貢獻收益率最高的住房按揭貸款業務及信用卡業務出現縮水跡象。

對於商業銀行零售業務而言，前些年支撐其跨越式增長的居民財富快速增長的基本性因素逐漸瓦解。如今面對零售業務收益率全面下行，同時零售業務資產質量有下降趨勢，下一步零售業務該如何發展？

零售營收、利潤下滑

梳理上市銀行半年報不難發現，各家商業銀行零售業務均出現不同程度下滑，而這一趨勢已蔓延到一些零售業務標杆性銀行身上。

截至今年6月末，除去零售AUM餘額高達14.2萬億元的招商銀行，上述三家銀行零售AUM分別爲4.48億元、4.42億元、4.12億元，排在第二、第三、第四位次。

無論是零售業務的收入還是該業務的利潤，平安銀行、中信銀行、興業銀行三家銀行上半年都出現各項關鍵指標降低的情形。去年零售業務營收還有526.31億元的平安銀行，今年上半年該項業務收入斷崖式下跌，大幅下滑了135.4億元，至390.91億元，同比下滑25.73%，規模已回到2019年同期水平。談及該行零售業務營收大幅下滑的原因，平安銀行管理層提及，這是由於該行主動摒棄千億級高風險零售資產，對營收造成了較大沖擊。

過去五年，在緊抓零售業務的戰略下，平安銀行的零售業務取得快速發展。零售營收從2018年上半年的293.16億元，升至2019年同期的385.96億元，2020年上半年突破400億元大關，至433.53億元，2022年、2023年同期均保持在500億元以上水平。但今年上半年，零售業務出現斷崖式下跌，營收佔比也大幅降至50.7%，此前一直保持在57%的水平。

業務營收下滑拖累淨利潤表現，截至今年二季度末，平安銀行零售淨利潤佔比創下該行上市以來新低，僅有個位數，爲7%，去年這一指標還達到34.10%，而在2018年至2022年同期，該項指標分別爲67.90%、70.20%、54.70%、66.70%、50.19%。

中信銀行上半年零售業務營收下滑沒有像平安銀行那樣明顯。自2015年起，中信銀行着力打造零售業務和金融市場爲兩翼的業務結構，此前的幾年，零售業務快速發展，2021年時零售營收佔比超過40%，到了2023年末，這一比重上升至42%。到了今年上半年，中信銀行的零售銀行業務營收由去年同期的439.97億元下降至434.64億元，貢獻營收佔比由41.4%下降至39.9%。

但在零售業務營收小幅下滑的同時，中信銀行該項業務的稅前利潤卻出現大幅下滑。今年上半年，該行零售銀行業務的稅前利潤同比減少了85.64億元，下降了76.21%。主要是由於信用減值損失的增加，其中零售銀行業務信用減值損失255.37億元，同比增加了75.97億元，這相當於稅前利潤減少了70多億元。該行零售銀行業務信用減值損失佔其全部信用減值損失的74.3%。

興業銀行半年報沒有披露零售業務營收和利潤等指標，但數據顯示，其零售個人經營貸和消費貸（不含子公司）餘額較上年末分別增長了5.66%和5.67%。不過，該行零售AUM增長腳步卻放緩，上半年該指標達到了4.88萬億元，僅較去年末增長了1.88%，增速在股份行中墊底。

此外，在銀行業整體承受息差壓力的環境下，與息差相關的銀行貸款業務明顯失速，尤其是信用卡業務和住房按揭貸款，關鍵指標持續縮水。

半年報顯示，截至二季度末，平安銀行銀行卡手續費收入64.12億元，同比減少了23.3%。中信銀行上半年的信用卡交易額較2023年6月末同比下滑了8.44%，實現手續費及佣金淨收入163.53億元，同比下降27.10億元，降幅14.22%。興業銀行信用卡交易額較去年同期下滑18.17%，居於股份行中第二位。

除了信用卡業務持續承壓，前述三家銀行另一項重要業務——住房按揭貸款也面臨着不小的問題。

雖然上半年三家銀行都取得住房按揭貸款餘額增長的成績，但是，貸款資產的質量卻出現下滑。其中，平安銀行住房按揭貸款餘額爲3065.76億元，較上年末增長1.0%。但住房按揭貸款的不良率爲0.3%，同比上升0.02個百分點。中信銀行披露的半年報顯示，該行個人住房按揭貸款餘額9884.57億元，較上年末增加172.86億元。個人住房貸款不良率0.71%，較上年末上升0.21個百分點；其中，關注貸款率0.30%，較上年末上升0.05個百分點。此外，興業銀行上半年個人按揭貸款餘額爲1.07萬億元，不良率0.65%，較2023年末上升0.08個百分點。

轉變零售業務發展思路

面對零售業務集體失速、零售業務資產質量承壓的局面，上述幾家銀行將如何看待當下市場環境，如何調整零售業務戰略以應對市場風險？業內人士指出，預計下半年及未來一段時間，各家銀行的零售信貸資產質量管控仍然面臨挑戰，其中信貸的不良率、關注率、逾期率可能還會逐季略有上升。

平安銀行管理層提到，該行正在從考覈體系、管護體系、財富管理體系，進行對零售業務板塊的深度調整。平安銀行過去採取“三高”的零售增長策略，亦即貸款端高定價、高風險，存款端通過高收益產品實現獲客。“而現在這個做法正在被顛覆，從5月份開始，平安銀行的零售儲蓄付息率快速下降。到7月份，已經不是股份行中最高的了，至年底會進一步降低。”該行管理層在業績發佈會上稱。

着眼於提升零售業務的貸款質量，中信銀行指出，將做有質量的信貸增長。加大對優質目標客羣的場景滲透，強化“貸前、貸中、貸後”風控體系，着力推動提升個貸、信用卡、百信銀行的一體化風控能力。此外，將做實大衆客羣經營。該行會加大場景獲客力度，推進“獲客、活客一體化”，分行端成立大衆客戶數字化經營團隊，提高客戶黏性和活躍度，帶動低成本結算性存款增長。

興業銀行則提出，拓展中間業務釋放動能將成爲該行下半年經營的重點。“要聚焦負債結構優化、中間業務拓展、零售體系化建設、重點風險化解等五大能力建設重點工作攻堅突破，確保完成全年目標任務。”該行在半年報中指出。