利空環伺 多重資產基金抗震

圖/freepik

多重資產基金績效表現

近期利空夾擊,除中東地緣政治緊繃外,通膨走勢及美國聯準會升息動向,持續牽動市場投資情緒。法人表示,儘管全球展現韌性,但在多項不確定因素干擾下,波動干擾並存,投資難度有增無減,建議穩健型可透過股債兼具的多重資產基金因應,以減緩投資組合波動,並掌握股債資產輪動契機,及廣納收益來源。

根據CMoney統計至4月30日,以規模較大、超過40億元的產品來看,共計有九檔,近三月和今年來都繳出正報酬,以今年表現來看,表現最佳的是羣益潛力收益多重資產基金,累積報酬爲11.14%,也是九檔中唯一的一檔報酬突破雙位數,野村多元收益多重資產基金和柏瑞ESG量化多重資產基金分別以6.81%和5.91%位居第二與第三。

羣益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,短期部分主要股市先前波段漲幅已大,技術面難免面臨獲利調節壓力,加上聯準會降息時間遞延,中東地緣政治紛擾未解,且企業財報及營運展望也需時間觀察消化,不排除金融市場將整理一段時間,建議透過多重資產策略來因應。

股市可尋求有韌性需求、成長性較佳、企業體質穩健的產業與企業來佈局,包括科技、醫藥、必須消費等可留意,固收資產則可持續關注非投資等級債表現。

安聯投信指出,市場波動提供投資人佈局機會,對應利率轉折年,仍建議聚焦在主動式多重資產策略,主軸可放在不同主題的多重資產,核心如收益成長策略、趨勢型如智慧城市等具備成長導向主題,以期掌握不同資產在市場波動、輪動中的各種機會。

對偏好較積極的多重資產策略,利基點包括美國基建投資和就業法案、歐洲綠色協議等全球政策,有助未來幾年向城市投資注入龐大資金,達成降低碳排的目標,也替城市現代化帶來額外的發展動能,短線強勁的走勢可能暫歇,但考量政策週期邁向調整,聯準會預期今年開始降息,這有利成長領域吸引更多關注。