股權又登“賣場” 萬億城商行仍處陣痛期

這家城商行又有股權待售。11月5日，中原銀行2607萬股股份在北京產權交易所掛牌“尋嫁”，該筆股權佔該行總股本的0.082%。近年來，中原銀行股權轉讓、拍賣不斷，但從結果來看，相關股權轉讓進展難言樂觀。

股權成交難的背後則是中原銀行波動的業績，該行曾對2024年業績給予較低的預期，淨利潤、不良貸款率等指標預計出現“倒退”。在接連兩任董事長相繼“落馬”的背景下，新任管理層該如何帶領這家萬億城商行走出“陣痛”？

多筆股權掛牌轉讓

11月5日，中原銀行2607.035萬股股份在北京產權交易所掛牌招商，該筆股權佔該行總股本的0.082%，將於12月16日前結束招商，目前尚未披露參考價格，需以正式掛牌爲準。

該筆股權持有人爲三門峽潤業電力服務有限公司，由三門峽華陽發電有限責任公司工會委員會100%控股，後者具有國資背景。

近年來，中原銀行股權轉讓、拍賣不斷，除上述股權掛牌招商外，還有3筆股權在北京產權交易所掛牌，且轉讓方均有國資背景。

但從結果來看，相關股權轉讓進展難言樂觀。10月30日，上市公司一拖股份發佈公告稱，該行控股子公司一拖（洛陽）柴油機有限公司（以下簡稱“一拖柴油機”）於2023年12月28日開始在北京產權交易所正式公開掛牌轉讓中原銀行0.8827%股權，但尚未徵集到意向受讓方。

北京商報記者注意到，一拖柴油機轉讓中原銀行0.8827%股權掛牌日期已延長至今年11月25日。

而在2023年中原銀行則成爲“拍賣常客”，多筆上億股權被拍賣或變賣，但因難尋“買家”，交易成功的寥寥無幾。

談及中原銀行股權頻繁轉讓或拍賣的原因，金樂函數分析師廖鶴凱表示，中原銀行近年來業績表現不佳，使得部分小股東轉讓股權以降低投資風險，同時，部分民營股東自身經營不佳導致被迫出售股權。此外，還與央企國資股東調整資產結構、剝離雙非業務有關。今年6月“退金令”下，央企國資股東加快了這一步伐，導致中原銀行相關股權被掛牌轉讓。

資產質量承壓

股權成交難的背後是中原銀行波動的業績。2022年中原銀行吸收合併了省內的洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行3家銀行，資產規模躋身萬億城商行之列，但隨後業績增速也漸趨放緩。

自2023年上半年起，中原銀行開始出現淨利潤下滑，2023年全年該行歸母淨利一度同比下滑11.8%至32.21億元。但在2024年上半年，該行歸母淨利恢復增長態勢，同比微增2.4%至20.5億元。

不過，資產質量仍待改善，截至2024年6月末，中原銀行不良貸款率爲2.08%，較上年末增長0.04個百分點；撥備覆蓋率爲159.59%，較上年末上漲5.53個百分點。

而在《2024年度財務預算報告》中，中原銀行管理層就曾對2024年業績給予較低的預期：預計2024年末資產總額爲1.32萬億元，較上年同期的1.35萬億元有所下降；2024年淨利潤實現25.87億元，較上年同期減少19.31%；不良貸款率則控制在2.25%以內，較2023年的2.04%有所上升。

在業績波動的情況下，中原銀行連續多年未進行現金分紅，查閱該行此前數年年報發現，2020—2023財年，該行董事會均建議不向全體股東派發股息。不過，由於優先股股東按照約定的股息率及利潤分配條款，優先於普通股股東分配該行利潤，因此，在這一時期內，該行均以現金形式向優先股股東支付股息。

“中原銀行的淨利潤此前下滑，資產質量承壓，不分紅有補充資本、應對潛在風險和業務拓展與轉型的考量。”廖鶴凱表示，但若持續不分紅，嚴重影響投資者持有的信心，特別是在機構定價的港股市場，不分紅導致股價長期破淨、股價一路走低，降低了在資本市場的吸引力，不利於後續的融資和資本運作。

回A之路漫漫

據瞭解，中原銀行成立於2014年12月，於2017年7月19日在香港聯交所主板掛牌上市。成立近十年時間，該行共有三任董事長，前兩任在辭任不久後，均紛紛“落馬”。

中原銀行首任“掌門人”竇榮興曾宣佈由於工作調整辭任，但不久後，卻傳出被留置調查的消息，2022年6月，竇榮興因嚴重職務違法並涉嫌受賄犯罪、違法發放貸款犯罪被“雙開”。

2023年4月，同樣因工作調動，任職未滿兩年的徐諾金辭去中原銀行董事長等職務，一年後，徐諾金因嚴重違紀違法被開除黨籍和公職。

2023年6月12日，兼具金融從業經歷與政府監管經驗的郭浩正式接棒就任中原銀行董事長。同年11月，副行長劉凱正式升任行長。

在成功實現港交所上市四年後，中原銀行在2021年年報中明確“迴歸A股”的目標。不過，在2022年、2023年年報中，迴歸A股的目標再未提及。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，中原銀行作爲區域性城商行，承擔着推動河南經濟發展的重要責任，隨着中國沿海城市產業向中西部轉移，河南將迎來新一輪經濟增長，在此背景下，中原銀行未來業務有較大的成長空間。後續中原銀行需要提升客戶全生命週期的綜合金融服務能力，開發更多金融產品，以滿足客戶的多樣化需求。此外，還需強化法人治理結構，加強風險管理，確保在合規前提下實現業務快速、穩健發展。

北京商報記者就股權轉讓、業績表現、迴歸A股進程等問題採訪中原銀行，但截至發稿未得到回覆。

北京商報記者 李海顏