工銀瑞信基金首席營銷官張波：爲吸引長期資金入市提升投資管理能力

21世紀經濟報道記者朱藝藝 廣州報道

12月12日，由南方財經全媒體集團主辦、21世紀經濟報道承辦的南方財經國際論壇2024年年會在廣州舉辦。

其中，以“基金煥‘新’ 擘畫資本長期之基”爲主題的21世紀基金業年會同日舉辦。

截至2024年三季度末，我國公募基金管理總規模超過32萬億元，產品數量超過1.2萬隻，創歷史新高；而私募基金規模接近20萬億元，產品數量達到14萬隻。

作爲普惠金融的主力之一，公募基金多年來充分發揮資本市場“穩定器”和“壓艙石”的重要作用，在吸引中長期資金入市方面，依然任重而道遠。

國內中長期資金入市的空間有多大，有哪些可能的堵點，不同公募基金又該如何結合自己的風格特色、在實踐中尋找有效舉措？

工銀瑞信基金首席營銷官張波、建信基金副總裁陳正憲、鵬揚基金副總經理李淨、螞蟻集團財富保險事業羣機構合作部副總經理陳猛，圍繞“以機制吸引長期資金願意來、留得住、發展得好”這一話題展開了圓桌對話。

談及中長期資金入市的挑戰和堵點，工銀瑞信基金首席營銷官張波表示，“提到中長期資金，大家一般會想到社保資金、保險資金、養老金。養老金分成第一支柱、第二支柱、第三支柱，第一支柱是基本養老保險，第二支柱是企業年金和職業年金，第三支柱是個人儲蓄性養老保險和商業養老保險，都有不同的特點，對不同資產的投資約束也不一樣，在操作層面有很多工作需要相互銜接和打通”。

“以保險爲例，在‘償二代’制度下，保險機構需要更加精細地識別、計量和管理各類風險，優化資產配置和業務結構，以滿足監管要求。受約束的不僅僅是保險機構，還有保險產品的投資經理，對其有產品端、組合端、負債端等考覈和要求”，張波進一步指出。

那麼，從基金公司的角度，應該如何吸引中長期資金入市？

張波認爲，“基金公司的核心是做好權益投資能力的建設，豐富權益類產品供給，大力發展投顧業務，同時完善內部團隊中長期考覈體系，提升投資管理能力”。

他指出，第一，基金公司要豐富權益類產品供給，繼續做好產品佈局。

第二，基金公司要大力發展投顧業務，提升投研實力，基金公司要從產品管理、投資管理轉向財富管理，爲客戶匹配符合其風險收益特徵的產品。

第三，基金公司要完善內部的中長期考覈體系，以長短期考覈結合，讓基金經理更有定力，做出自己的風格，也有利於提高市場長期回報率和投資者獲得感。