公募前4個月首尾業績差超六成
今年前4個月，A股三大股指均實現上漲，公募業績也由此進一步拉開差距。截至4月末，公募業績首尾差也由3月末的55.67%擴大至61.56%。在市場走勢上揚的背景下，公募新發、分紅規模也均同比上漲，分別超3800億元、540億元。有觀點認爲，年內公募發行、分紅同比增長趨勢有望延續，主要由於市場環境回暖、基金賺錢能力提升。展望後市，有業內人士指出，2024年全年行情屬於前低後高、先抑後揚，利好市場的因素正逐步增多，利空市場的因素則在逐步減少。
近五成主動權益基金收正
4月最後一個交易日，上證綜指、深證成指、創業板指分別報收3104.82點、9587.12點、1858.39點，分別跌0.26%、0.9%、1.55%。但回顧4月全月，A股三大股指均實現上漲，上證綜指、深證成指、創業板指分別漲2.09%、1.98%、2.21%。
在市場走勢上揚的同時，公募基金的收益差距也進一步拉大。東方財富Choice數據顯示，截至4月30日，在數據可取得7609只主動權益類基金（份額分開計算，下同）中，有3702只基金的年內收益率取得正收益，佔比達48.65%，而3月末僅有35.79%的主動權益類基金取得正收益。具體而言，4月共有48只產品的年內收益率超20%，西藏東財數字經濟混合發起式A以28.86%的年內收益率暫時領先。
與此同時，也有富榮價值精選混合A/ C、金元順安產業臻選混合A/C的年內收益率跌超30%，其中，金元順安產業臻選混合C的年內收益率爲-32.7%，暫列末位。值得一提的是，西藏東財數字經濟混合發起式A、金元順安產業臻選混合C也分別位列當前公募市場業績榜的首位和末位，換言之，截至4月末，公募首尾業績差已達61.56%。而在3月末，公募首尾業績差爲55.67%。
而在今年2、3月末，金元順安產業臻選混合C的業績也在全市場墊底。一季報數據顯示，截至2024年一季度末，該基金的前十大重倉股爲聚傑微纖、三夫戶外、金春股份、諾邦股份、美力科技、燕塘乳業、智洋創新、華光新材、湖南投資、賽特新材。其中，聚傑微纖、金春股份、美力科技、華光新材在年內已跌超20%。
在財經評論員郭施亮看來，公募首尾業績差擴大，反映了在今年的市場環境下，投資難度加大，機構投資分化也明顯加劇的情況。同時，業績表現分化或也與市場環境波動大、資產配置難度大、風險管理策略不同等因素有關。
發行分紅增長趨勢有望延續
在市場回暖的同時，公募新基金髮行規模與年內分紅金額也均實現同比上漲。東方財富Choice數據顯示，從基金成立日來看，截至4月末，年內共成立412只新基金，新發規模已達3844.86億元，其中，債券型基金的新發規模爲2996.9億元，佔比達77.95%。而2023年同期，僅成立396只新基金，新發規模爲3509.59億元，債基新發規模佔比爲61.95%。
具體到2024年單個月份，1—4月分別有95只、60只、137只、120只新基金成立，新發規模依次爲565.38億元、360.97億元、1507.63億元、1410.89億元。當前，年內新發規模最大的基金爲安信長鑫增強債券，發行總規模爲80億元。此外，4月還有6只基金的發行總規模超79億元，分別爲興證全球中債0—3年政策性金融債指數、泰康中債0—3年政策性金融債指數、富國瑞夏純債債券、銀華中債0—5年政策性金融債指數、大成景朔利率債、匯添富投資級信用債指數。
分紅方面，截至4月末，公募基金年內分紅總額爲541.73億元，較2023年同期的480.39億元增加61.34億元，增幅爲12.77%。具體而言，華泰柏瑞滬深300ETF、中銀證券安進債券A、金鷹添盈純債債券C的年內分紅金額均超10億元，分別爲24.94億元、12.01億元、11.49億元。
此外，年內分紅金額超5億元的還有中銀豐和定開債、華泰柏瑞上證紅利ETF、金鷹添盈純債債券A、中銀證券匯嘉定開債、富國天利增長債券A、鵬華中債1—3年農發行債券指數C、中銀悅享定開債發起式7只基金，分紅金額分別爲8.01億元、7.96億元、7.07億元、7.01億元、5.38億元、5.11億元、5億元。同時，上述10只產品也包攬了年內分紅榜前十名。
郭施亮表示，分紅規模同比增長，一方面與當前市場積極引導價值投資的因素有關，另一方面與基金通過提升分紅，加大分紅力度留住投資者，增強基金的吸引力有關。郭施亮也提到，年內公募發行、分紅同比增長趨勢有望延續，主要由於市場環境回暖、基金賺錢能力提升。
展望後市，前海開源基金首席經濟學家楊德龍認爲，“五一”假期前市場出現了連續上攻，上證綜指成功收復3100點，第二波上攻行情呼之欲出。2024年全年的行情屬於前低後高、先抑後揚，利好市場的因素在逐步增多，利空市場的因素則在逐步減少。從政策面來看，對資本市場的支持力度不斷增強，新“國九條”的發佈使資本市場的定位進一步提升。打造高質量發展的資本市場，有望推動我國資本市場從重融資轉向重投資，讓更多投資者可以在資本市場上分享我國經濟增長的成果，通過做好公司的股東或者持有優質基金來獲得財產性收入，從而帶動消費回升。
北京商報記者 李海媛