《電零組》嘉澤創天價…5外資全喊還會飆破這價位

受到PC/NB及傳統伺服器需求疲弱影響，嘉澤2023年合併營收爲244.83億元，年減9.65%，營業毛利爲114.81億元，年減3.83%，由於產品組合優化，合併毛利率爲46.89%，年增2.84個百分點，營業淨利爲69.46億元，年減4.44%，營業淨利率爲28.37%，年增1.55個百分點，稅後盈餘爲55.93億元，年減10.57%，每股盈餘爲50.65元，其中2023年第4季合併營收爲65.7116億元，季增1.66%，營業毛利爲32.15356億元，季增4.64%，合併毛利率爲48.93%，季增1.39個百分點，營業淨利爲19.91456億元，季增3.52%，營業淨利率爲30.31%，季增0.55個百分點，稅後盈餘爲12.59485億元，季減32.55%，單季每股盈餘爲11.29元。

嘉澤今年前2月合併營收爲39.83億元，年增14.61%，嘉澤表示，今年成長動能主要來自於伺服器、DT/NB的新機種，尤其是下半年，隨着新機種出貨放量，預期下半年業績會比上半年好，由於產品組合比去年好，今年不僅營收可望較去年兩位數成長，獲利成長幅度可望優於營收。

嘉澤財報公告後，多家外資發佈最新報告全面喊「買進」，其中一家美系外資最新報告將嘉澤2024年~2025年獲利調高7%~11%，以反應伺服器前景仍舊無損，以及2024年到2026年利潤率持續擴張，給予嘉澤「買進」評等，並將目標價上調至1400元；1家美系外資雖然將2024年淨利預測下調4%，但上調2025年獲利預估4%，以反應高階伺服器CPU Socket前景看好，重申「買進」評等，目標價1500元；另外2家美系外資分別給予「建議加碼」評等及「買進」評等，1家將目標價由1000元上調至1450元，1家目標價爲1405元。

日系外資最新報告將嘉澤2024年/2025年獲利調高13.4%/13.5%，維持「買進」評等，並將目標價自1127元上調至1448元。