大陸廠商崛起!驚爆1臺廠恐陷「下滑3成」危機 內幕曝光

輝達供應鏈多元化,大陸廠商受惠。(圖/路透社)

AI晶片之王輝達看好明年伺服器出貨量跳增150%,使得重要原料銅箔基板(CCL)的供應陷入緊繃,在此狀況下,知名分析師、天風國際證券分析師郭明𫓹指出,大陸廠商生益科技已獲得認證,將瓜分由臺廠臺光電及韓廠斗山主導的供應鏈。從郭明𫓹提出的數據來看,臺光電佔比恐下滑3成。

郭明𫓹指出,臺光電與斗山是輝達AI伺服器合格的CCL供應商,供應比重分別約90–95%與5-10%,由臺光電吃下主要部分。可以預期的是,明年臺光電比重將會下降,斗山與生益科技的比重會上升,來到臺光電60至65%、斗山20至25%與10至15%的水準。

此外,郭明𫓹提到,由於AI伺服器使用CCL的用量是一般伺服器的8倍左右,且若輝達下半年升級至B100晶片方案,CCL的用量還會繼續提升,擴大供應鏈廠商勢在必行。

不僅如此,郭明𫓹提醒,如果生益科技的技術獲得輝達認可,代表他們能夠滿足超微及英特爾的需求,有機會成爲2家大廠的供應商。預期AI伺服器所用CCL能夠顯著帶動生益科技的營運表現,臺光電毛利率在今年第三季創下歷史新高的30.2%,股價上漲近2倍。