存款降息後大行吸儲利器重出江湖！三年期利率2.15%，中國銀行發售年內第一期大額存單

財聯社7月26日訊（記者 樑柯志）就在銀行普降存款利息之時，中國銀行官網發佈公告，將於2024年7月26、27日發售2024年第一期個人大額存單，本期發售人民幣標準類固定利率大額存單，包括1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年、5年共計七個期限。

財聯社記者注意到，這是繼4月份主要銀行停售大額存單以來，首次有大行推出大額存單。

中行公告稱，3年期特定客戶年化利率爲2.15%，5年期特定客戶年化利率爲2.2%，起點金額均人民幣爲20萬元。

對比2023年11月大額存單火爆時期，當時交通銀行三年期定期存款年利率爲2.65-2.7%；華夏銀行三年期定期存款只有按照掛牌利率來計息的產品，年利率爲2.25%。

7月26日，中行江蘇省分行某網點負責人對財聯社表示，目前存款普降利息，對於個人而言，大額存單和結構性存款會更有吸引力。而且大額存單支持轉讓，處置靈活，也是吸引客戶的重要因素。

7月25日，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行和郵儲銀行相繼更新了人民幣存款利率，其中，活期存款下調0.05個百分點，通知、協定和一年期及以內定期存款利率下調了0.1個百分點，二年期及以上定期存款利率下調了0.2個百分點。

吸存利器重出江湖？

上述中行人士表示，三年前，三年期大額存單可以做到4.025%左右，對比最新的利率，短短几年已經下降50%，未來繼續降息是大概率，甚至可能接近零。

據媒體報道，4月底，大行和股份行宣佈暫停發售三年期、五年期大額存單，除減少新發額度外，不少銀行也下調了大額存單利率，其三年期、五年期利率也從過去“3”字頭降至當前的“2”字頭。

對暫停中長期大額存單發售，華寶證券分析師張菁分析稱，大額存單因其穩健和收益較定期存款高的特點，頗受穩健投資者的青睞。但隨着存款利率的下行，大額存單利率較定期存款的優勢減弱，5月，四大國有行3個月、6個月、1年期、2年期在售大額存單利率大約比定期存款利率高35BP。

因此，去年以來銀行在調降存款利率的同時，不少銀行也主動調整產品結構，中長期限大額存單開始停售。對銀行而言，通過停售長期限大額存單，可以降低高負債成本，優化負債結構，穩定息差水平。

7月25日，六大行的定期存款整存整取二年期、三年期、五年期利率均下調20個基點，調整後的利率分別爲1.45%、1.75%和1.80%。

對比中行今日公佈的大額存單二年期、三年期、五年期利率分別爲1.7%、2.15%和2.20%，大額存單的利率優勢比較明顯。

分支機構吸存的衝動依舊

近年來我國銀行的淨息差逐步走低，截至2024年3月末，已達到1.54%的歷史低位。

對本次六大行全面下調存款利率，浙商證券分析師樑鳳潔認爲對大行和農商行影響較大，她表示，考慮潛在存款調降對息差的支撐作用，測算本輪存貸款調降對國有行、股份行、城商行、農商行2024年息差影響分別爲+0.8bp、+0.3bp、+0.5bp、+1.0bp。

不過，在存款指標考覈和銀行基本負債剛需的壓力下，分支機構對存款的吸存並未放鬆。

7月26日，某大行深圳分行網點負責人對財聯社表示，下一週會推出針對個人的定製版結構性存款，收益預計會高於現有的定存利息，主要爲了穩住高端客羣。

該人士承認，在預計最高2.6%左右的收益率裡面，銀行是“補貼了部分利息”，爲了更好地吸引大額存款和企業家客戶。

上述中行人士還表示，對於購買中長期大額存款的客戶，如果想鎖定收益或者及時變現，可以在中行app操作轉讓，不會受制於期限和利率的變化。

對於後市發展，東興證券7月26日報告認爲，資產端利率下行和負債端定期化因素共同驅動息差收窄，但在有效需求不足的背景下，行業規模擴張有所放緩，中長期來看，當前利率中樞趨勢下行，資產荒壓力預計仍會延續。