操盤心法-臺股強勢慣性改變 中期調整年線過大乖離

加權指數1130416(日線圖)

盤勢分析:

美國年初以來CPI超出預期、就業數據及零售銷售仍強勁,市場預期聯準會(Fed)降息時間延後,美國10年期公債殖利率又上升至4.6%以上,大型銀行股財報不如預期;再加上中東地緣政治干擾,美股四大指數拉回跌落月線和季線影響,臺股反轉大跌,拉回跌落10日線及月線,由17,151低點延伸之上升線也失守,日RSI及9日KD值高檔交叉向下修正,短線明顯轉弱整理。

美科技指數3月創高點後即拉回整理,多次回測月線,過去如美科技指數漲多調整,新臺幣趨貶,外資調節賣超,臺股大都會受影響順勢回整,但2024年以內資爲主的資金行情支撐大盤,臺積電(2330)等電子權值股因AI題材發酵走強,金融類股也強勢上漲,加上大量高股息ETF進場也發揮穩定籌碼效果,臺股此波表現明顯較美股強勢。

大盤一直延着10日線上漲,指數創高點後,短線漲多震盪整理,拉回觸及10日線上下支撐馬上反彈,隨後又在臺積電領軍攻堅下創高點,大盤6月RSI上升至85以上,6周RSI上升至90以上,9月KD值高檔鈍化進入第四個月,9周KD值更高檔鈍化達13周,技術面相當強勢,不過隨着短線拉回跌落月線及上升線下,年初以來的強勢慣性已改變。

費半指數週K線留長上影線後拉回調整已5周,短線回測季線支撐,包括輝達、微軟和Meta等AI指標股的9周KD值已出現向下修正之中期整理訊號,臺股AI個股相繼轉弱,多數個股的9周KD值持續修正調整,使得電子類股指數跌落月線,雖然短期資金移往傳產股,但電子弱勢股不斷增加下,將加重大盤的調整壓力。

大盤從2023年10月底上漲至20,883高點,累積漲幅已達3成左右,期間都未有較大的拉回調整走勢,20,883高點和年線正乖離率達20.93%,2023年12月RSI一度攀升近75,漸進入中長期超買過熱區,周RSI也明顯過熱,出現震盪或拉回走勢自是難免,短中期趁那斯達克指數和費半指數中期轉弱整理,順勢拉回調整,緩和年線乖離過大、周指標過熱現象,較有利中長多行情續航。

操作建議:

目前爲中長多格局下的漲多調整走勢,短中期暫看3月6日19,532點上漲跳缺口至20,500點間震盪走勢,費半指數能否守住季線反彈,臺積電18日法說會營運展望及股價後續表現,AI族羣能否止跌回穩,爲大盤短期強弱觀察指標。

建議偏向逢回選股操作,中期仍聚焦半導體先進製程、新AI概念股、輝達GB200供應鏈、CoWoS供應鏈、綠能、重電相關、軍工、都更題材、奧運相關題材股。