板塊大漲！今天它是股市最靚的“仔”——道達投資手記

達哥一位要買車的朋友，最近樂壞了。各車企紛紛推出空前的降價促銷活動，朋友一時眼花繚亂，竟不知從何選起。

和這形成鮮明對比的是，達哥近日打了一輛比亞迪秦的網約車，司機師傅的神態有些凝重，估計和車子降價有不少關係。任何一件事的發生，並不總是絕對的，總有人歡喜，也有人憂愁。

不過，話說回來，汽車行業最近的話題可真不少。比如比亞迪開年降價、理想汽車年報大賺、美國針對中國汽車的言論、汽車以舊換新政策。

作爲股民的達哥，自然關注着汽車行業最近發生的各種大事。有朋友問，能不能趁着本輪汽車行業以舊換新的政策，再炒一把汽車概念股？今天咱就聊聊這個話題。

實際上，本輪汽車的價格戰，應該始於2023年初。汽車價格戰在歷史上並不少見。最近兩次分別發生在2017年和2019年。

2017年的那輪價格戰，是從2017年2月出現地方性補貼優惠政策開始，到2017年4、5月份，各車企推出降價活動，部分豪華車型的最大降價幅度達到27.3%。2017年下半年，隨着各車企優惠活動到期、價格回升，價格戰結束。

2019年的價格戰，是在“國五”升級爲“國六”的背景下開始的。車企在2019上半年打響價格戰，直到2020年初海內外工廠因爲疫情而先後停工停產，車市價格因供給緊張再次回升。

當然，大家最關注的應該還是市場的表現。實際上，在前兩輪價格戰期間，汽車整車板塊和汽車零部件板塊，並沒有多少出彩的表現。而在汽車價格打完的2020年，汽車股反而有不錯的表現。

比如，2019年上證指數上漲22.30%，而汽車整車板塊指數上漲4.61%，汽車零部件板塊指數上漲21.75%。2017年，上證指數上漲6.55%，汽車整車板塊指數上漲8.49%，汽車零部件板塊指數下跌2.61%。

前兩輪汽車價格戰，造成了行業格局的一些改變，部分車企甚至退出市場。

比如經過前兩輪價格戰，韓系、法系汽車品牌受到重創，市場份額較2016年明顯下降。鈴木汽車在2018年出售兩家在華合資車企股權，長安汽車在2019年退出與標緻雪鐵龍成立的合資公司，2020年雷諾與東風集團合資公司解散，衆泰汽車股東2020年提出破產申請。

扯了這麼多，很多聰明的朋友應該已經看出來了，在一個行業打價格戰期間，參與其中似乎並不能取得超額收益，而在價格戰打完之後，週期與景氣來臨的時候，或許纔是真正的入場時機。當然，達哥依然對民族汽車品牌信心十足，待到東風來時，我們再一起乘風而起。

好了，我們再回到市場上。今天大盤雖然受到汽車、地產、金融的拖累，不過仍然維持強勢走勢。目前短線的關鍵點位在3008點附近，上週五盤中和今天開盤的兩次回踩，可以視作短線對該點位突破後的回踩確認。

大盤短期的關注點在於，突破並回踩3008點後，能不能形成短期的向上趨勢。其實判斷辦法也很簡單，用最簡單的均線來判斷就可以了，可以重點關注15分鐘K線上的30週期均線。如果一直不破這條均線的話，那麼短期無憂，否則可能要再次確認3008點附近。

之前達哥多次強調3000點附近的重要意義。要有一箇中長期良好的上攻，必須要在3000點附近反覆消化壓力，穩固信心。雖然中長期達哥是堅定的樂觀派，但前景是光明的，道路卻是曲折的，短期反覆在所難免。心態不好的，可能會在這種反覆中被來回扇耳光，這一點需要大家格外注意。

板塊方面，今天雖然造車的汽車板塊表現疲弱，但其兄弟造船的船舶板塊的表現還是可圈可點。中國重工上漲了3.62%，中國船舶上漲了3.51%，並創出近8年的新高。

船舶類個股表現強勢，已經有一段時間了，或許因爲造船行業目前正在經歷着和汽車股完全相反的週期：各種船舶價格在漲價。

還是那句話，投資要在景氣向上的行業中尋找機會，儘量避開週期、景氣下行的行業。

另外，今天表現最強勢的還是AI方向。達哥昨天說AI手機板塊，今天它就搶了各板塊的風頭，成爲市場最靚的“仔”。

總之，AI方向涉及的行業非常廣泛，可能是未來一段時間的機會挖掘點，比如上游的算力、中游的大模型，到下游的各種應用等。今天表現出色的AI手機，實際上就是AI的下游應用，液冷服務器則是AI的上游。

（張道達）

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