安徽100億母基金，正式招GP
依然是安徽。
投資界-解碼LP從安徽獲悉，近日安徽省綠色食品產業基金母基金（以下簡稱：產業母基金）管理機構正式開始遴選GP。據悉，該產業母基金規模100億，首期20億元，聚焦鄉村振興建設、聚焦“兩強一增”行動、聚焦綠色食品產業發展，主要投向農業農村領域重大項目、重要產業、重點企業。
目前，該產業母基金潛在GP申請人應在優質採雲採購平臺獲取遴選文件，並於2022年8月31日9點30分（北京時間）前遞交申請文件。
安徽100億母基金，投綠色食品
遴選規則出爐
先說說這一支母基金的起源根據《安徽省新興產業引導基金組建方案》和安徽省構建新興產業引導基金體系的總體要求，省農業農村廳組織設立綠色食品產業基金母基金。
基金的設立聚焦鄉村振興建設、聚焦“兩強一增”行動、聚焦綠色食品產業發展，按照政策導向、產業導向、市場導向，主要投向農業農村領域重大項目、重要產業、重點企業。基金須充分發揮財政資金槓桿放大作用，引導社會資本全面加大對安徽農業農村有效投資。
據悉，該產業母基金的管理費1%，中選原則是採用“定性評審（評定分離）”方式確定中選人。與此同時，此次參與遴選的母基金應滿足以下條件：
首先，申請人應爲中華人民共和國境內註冊的公司制（或有限合夥制）企業，實繳資本不得低於1000萬元人民幣，且在中國證券投資基金業協會完成基金管理人登記。
其次，申請人已在或承諾中選後一個月內在安徽省內設置固定辦公場所並配備專屬且穩定的管理團隊，至少有3名具備3年以上產業項目投資經驗或農業行業經驗的高級管理人員，至少2名核心人員常駐安徽辦公。
第三，申請人須承諾具備充足的配資能力，能夠使用管理機構自有資金或管理機構母公司自有資金，出資金額不低於2000萬元人民幣，出資金額與比例必須在中選後在基金合同或合夥協議中明確。
爲保證本次遴選公正性，管理機構負責人爲同一人或者存在控股關係的不同機構，不得同時進行申報，否則申報將視爲無效申報。
不難看出，該產業母基金以“母子基金”架構運營，以投資參股形式設立若干子基金，形成基金羣。而梳理髮現，安徽正以驚人的速度打造多個規模龐大的基金羣。
這一次，爲何要投向綠色食品產業？7月18日，安徽省省長王清憲主持召開2022年度省十大新興產業推進組重點項目中期調度會，就新一代信息技術、新能源汽車和智能網聯汽車、高端裝備製造、綠色食品、人工智能五個新興產業推進組的工作開展和重點項目推進情況，進行逐一調度。換言之，綠色食品是安徽五大新興產業之一。
今年，安徽母基金空前爆發
據投資界-解碼LP不完全統計，今年以來，安徽有近15家母基金設立或者遴選GP。最新案例之一是8月10日下午，安徽省政府新聞辦舉行發佈會解讀《支持新能源汽車和智能網聯汽車產業提質擴量增效若干政策》的主要內容。
其中，省委、省政府考慮在省新興產業引導基金體系下，新設立新能源汽車和智能網聯汽車產業主題基金。將採取母子基金架構模式，初步考慮安排新興產業引導基金40億元作爲母基金，主要以參股形式支持市縣和市場主體設立相關領域子基金，母子基金總規模不低於180億元，聚焦新能源汽車和智能網聯汽車領域產業培育和“雙招雙引”。
更震撼的一幕是7月上旬，安徽省國資系統“新興產業發展基金、產業轉型升級基金、碳中和基金、工業互聯網基金、新型基礎設施建設基金、混合所有制改革基金、戰略投資基金”等7支基金公司正式成立並舉行集中揭牌儀式。
據瞭解，7支基金均由省國資委主導推動，相關省屬企業牽頭髮起設立。資本金規模達到400億元以上，並主導或參與設立若干支子基金，吸引社會資本600億元以上，形成總規模1000億元以上的基金集羣。
同樣在7月初，《安徽省新興產業引導基金組建方案》（以下簡稱《基金組建方案》）正式出臺。據悉，省新興產業引導基金下設三大基金羣16只母基金，通過逐層撬動社會化資本，最終形成總規模不低於2000億元的省新興產業引導基金體系。
《基金組建方案》明確，省級財政出資設立省新興產業引導基金，在引導基金下設三大基金羣16只母基金，即主題基金羣、功能基金羣、天使基金羣，各基金羣分別以“母子基金”架構運營，通過逐層撬動社會化資本，最終形成總規模不低於2000億元的省新興產業引導基金體系。
那麼，爲何總是安徽？
這一定程度上歸功於“合肥模式”的成功。即政府依託國資平臺，聯合頭部機構共同設立產業基金羣，通過直接投資、組建和參與各類投資基金，吸引社會資本進入，以基金撬動資本，以資本引入產業，進而服務於地方招商引資，培育當地新興產業。
這裡不得不提一個經典案例。安徽在“十四五”期間提出打造四個萬億級的產業集羣，其中就有汽車及零配件產業。於是省委省政府制定了一個戰略安徽省高新技術產業投資有限公司（以下簡稱：安徽高新投）作爲政府平臺去找合適的標的，圍繞龍頭企業、產業鏈、供應鏈拓展。
在政策的指引下，安徽高新投成功投出了蔚來汽車、長鑫存儲等項目，一舉震驚創投圈。其中，蔚來汽車闖入了他們的視線時，安徽高新投認爲當時是股價低點，結果股價從2.87美元一下子上升到65美元，回報豐厚。
另外，當安徽高新投投資集成電路項目長鑫存儲的時候，一單投50億，規模很大。安徽高新投進入以後，國資在裡面發揮了作用。最近一輪融資的時候，市場化機構蜂擁而來，長鑫存儲融資260億，超過原定計劃100多億。
“安徽模式可以用一句話概括‘要什麼，還要什麼’，要服務政府戰略，還要滿足國有資產保值增值的需求”，在最近第十六屆中國基金合夥人峰會暨2022揚州股權投資峰會上，安徽高新投董事長、總經理徐先爐表示，政府引導基金經過幾年探索，經過三次迭代升級和進化，又探索出戰略直投的方式，即從引導基金裡切出一塊來做市場化機構不太敢介入，但產業方面又需要加持的產業方向，通過戰略直投引導國資站臺，到合適的時機讓給市場化機構。
但安徽模式並非輕易可以複製。對於各個地方政府而言，設立母基金並非易事如何因地制宜制定返投標準吸引優質GP？在VC/PE落地後，能否及時打款？如何發揮市場化運作優勢，讓基金能順利投出去並獲得回報？
對此，徐先爐提出政府方面要注意的地方首先，政策要有延續性。現在每個地方政府引導基金都在設立，GP怕變，因爲政策一變，後面接續不上也是問題；其次，從事母基金管理的隊伍要穩定。不能老是換，頻繁換的話一定出問題；最後，要有長週期的運營機制。
正所謂“母基金強，則創投聚；創投活躍，則產業興。”基金招商正在成爲各地政府重要的招商引資模式，而區域競爭的關鍵是產業和產業鏈的競爭。各地正在使出渾身解數吸引優質VC/PE落戶，助力產業轉型升級。
接下來，也許安徽還有更多母基金趕來。