AI題材炒作捲土重來，應用板塊個股大面積漲停

多隻個股漲幅超過15%，A股的AI應用題材板塊6月26日午後集體爆發。

截至當日收盤，當虹科技（688039.SH）、因賽集團（300781.SZ）、會暢通訊（300578.SZ）、榮信文化（301231.SZ）中文在線（300364.SZ）等20cm漲停，崑崙萬維（300418.SZ）等多股漲近15%。

行業人士向第一財經分析稱，A股AI板塊上漲的推動因素，由於國外生成式人工智能環境變化，市場預期國內大模型公司將因此加速自主研發。從行業基本面來看，短期內國內大模型算力進展程度有限；以及當前經濟週期下，大部分企業對AI技術探索以及應用的嘗試意願較低。

開源證券分析稱，國內外大模型的視頻生成、物理世界理解等多模態能力仍在持續提升，但也提示AI 應用商業化進展不及預期的風險。

股民追問A股公司研發進度

消息面上，OpenAI稱，將從7月9日起停止對部分國家和地區提供API服務。

隨後，多家國內大模型廠商公佈了用戶遷移方案，包括智譜AI、百度智能雲、阿里雲等大模型廠商稱，將幫助用戶轉向國產大模型。

滬深交易所互動平臺上，多家公司被投資者問及相關業務影響。

6月26日，中文在線（300364.SZ）被提問稱，是否已經接入openAI訓練大模型。該公司迴應稱，公司未接入OpenAI，但已推出自主研發大模型，冰箱用戶免費開放。

此外，格靈深瞳（688207.SH）、海天瑞聲（688787.SH）、國脈文化（600640.SH）等公司，也被問及是否有計劃開放公司的圖形圖像大模型給客戶，以及在多模態AI方面的業務佈局。

新時代（002527.SZ）和遠光軟件（002063.SZ）、四方精創（300468.SZ）、每日互動（300766.SZ）等公司，則被投資者問及，公司是否會推進機器人控制技術類型的AI研發等問題。

大規模商業化尚待突破

最近一段時間，AI行情捲土重來。

今年上半年，AI板塊市場經歷了幾輪炒作，先是今年初ChatGPT帶動二級市場的投資熱情，一部分大模型相關公司股價明顯上漲；隨後生成式AI、算力、芯片相關板塊走出了一波行情。

行業普遍認爲，AI行情尚未結束，但是炒作風險也不容忽視。

信達澳亞基金經理陳澤昆分析稱，當前行業大模型的信息和算力儲備都不夠，對於企業來說，只有算力足夠才能開啓應用。即便算力足夠，不同企業使用效率不一樣，後期模型構建、算力調優都是發展難點。當前行業還是聚焦在前端，大家期待的一些能力短期不會出現。

易方達人工智能ETF基金經理張湛認爲，當前全球人工智能產業發展迅速，新應用加速推進、算力市場快速增長。國內市場上，隨着底層大模型能力的提升和國產算力芯片的突破，人工智能領域的新技術、新產品有望逐步貢獻更多的成長空間。

諾安基金研究部總經理鄧心怡認爲，全球AI產業正從海外硬件端如期兌現業績，同時國內外各領域AI應用不斷涌現，對國內大模型和應用進展也持樂觀態度。

鄧心怡判斷，國內 AI應用的流量剛剛起步，未來可能會較快地迎來不同終端場景的分化和聚焦。此外，行業發展過程中對推理端算力的需求將大增，從而進一步加速算力端硬件國產化的進程，也將支撐產業鏈上存儲、通信、能源結構、半導體等細分領域。