5000億元科技創新和技術改造再貸款設立 更好提升金融服務質效

人民網北京4月8日電 (黃盛)據中國人民銀行消息，爲激勵引導金融機構加大對科技型中小企業、重點領域技術改造和設備更新項目的金融支持力度，設立科技創新和技術改造再貸款。

據介紹， 科技創新和技術改造再貸款額度5000億元人民幣，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。發放對象包括國家開發銀行、政策性銀行、國有商業銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業銀行等21家金融機構。

中國人民銀行表示，科技創新和技術改造再貸款是對原有科技創新再貸款和設備更新改造專項再貸款的政策接續，在總結兩項工具經驗的基礎上進行改革完善，支持金融機構提升金融服務質效，更好滿足科技創新、技術改造和設備更新領域的融資需求。

落實政策部署 優化結構性貨幣政策工具

在2024年全國兩會期間的經濟主題記者會上，中國人民銀行行長潘功勝已經提出要設立科技創新和技術改造再貸款。此外，中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第一季度例會指出，適當增加支農支小再貸款再貼現額度，用足用好碳減排支持工具，設立科技創新和技術改造再貸款，加大對大規模設備更新和消費品以舊換新的金融支持。目前，中國人民銀行正式設立實施並明確了發放對象及額度、利率等細則，是對此前表態以及2023年召開的中央金融工作會議、2024年《政府工作報告》工作部署的貫徹落實。

據瞭解，2022年4月，中國人民銀行創設科技創新再貸款，引導金融機構加大對科技創新的支持力度。科技創新再貸款額度爲2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次。2022年9月，中國人民銀行設立設備更新改造專項再貸款，支持製造業等領域設備更新改造。設備更新改造專項再貸款額度爲2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。

招聯首席研究員董希淼向人民網財經表示，中國人民銀行在整合原有科技創新再貸款和設備更新改造專項再貸款的基礎上，設立科技創新和技術改造再貸款，是調整優化結構性貨幣政策工具，引導金融機構加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節支持服務的有力措施。

民生銀行首席經濟學家溫彬向人民網財經表示，科技創新和技術改造再貸款的設立是對2024年《政府工作報告》中“大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力”和“深入實施科教興國戰略，強化高質量發展的基礎支撐”的精準支持。同時也是對國務院推動大規模設備更新行動的有力支撐，將助力銀行在較短時間內有效滿足高端製造業和數字經濟等科技創新領域，以及工業、農業、建築、教育、交通、文旅、醫療等設備更新改造領域的融資需求。推動其形成實物工作量，帶動我國實體經濟整體企穩向好。

降低銀行負債成本 引導金融資源流向科技創新

多位行業人士表示，此次科技創新和技術改造再貸款保持了1.75%的利率，低於當前MLF利率2.5%，以及國有六大銀行和招行的3年期定期存款利率1.95%，將直接有助於支持範圍內的21家銀行降低負債成本。

溫彬表示，科技創新和技術改造再貸款一方面可以將存量的相關領域貸款進行申報，獲取低沉本再貸款；另一方面可以爲新發放的相關領域貸款降低成本。他說，考慮到當前我國大力推進現代化產業體系建設和“五篇大文章”的發展方向，也將是銀行支持實體經濟的主要貸款投向，有助於銀行的可持續穩健經營。

董希淼認爲，1.75%的利率向金融機構提供了成本較低的穩定資金，有助於引導金融機構加大對科技創新和科技型企業的支持服務，更好地做好科技金融大文章，撬動更多社會資本投入科技創新。

中泰證券研究所政策組首席分析師楊暢表示，1.75%的利率，相較於1年期LPR最新報價3.45%，有明顯降低。與現有的普惠養老專項再貸款、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、交通物流專項再貸款等利率一致，充分說明了貨幣政策引導結構優化的導向，表明了對初創期、成長期科技型中小企業的充分支持，以及加快重點領域的數字化、智能化、高端化、綠色化技術改造和設備。

“先貸後借”放大槓桿效應 提升結構性貨幣政策效應

對於此次科技創新和技術改造再貸款的發放，中國人民銀行表示，金融機構根據企業申請，參考行業主管部門提供的備選企業名單和項目清單，按照風險自擔的原則，自主決策是否發放貸款及發放貸款條件。金融機構向中國人民銀行申請再貸款，中國人民銀行對貸款臺賬進行審覈，對於在備選企業名單或項目清單內符合要求的貸款，按貸款本金的60%向金融機構發放再貸款。

“中國人民銀行給予金融機構低成本資金，有助於激勵金融機構放貸意願，有效降低實體經濟融資成本。”周茂華對此表示，“先貸後借”，按貸款本金的60%向金融機構發放再貸款，會產生一定槓桿放大效應，撬動商業資金的進入，拓展了總量貨幣政策空間，提升了政策實施質效。

董希淼表示，按照“先貸後借”的直達機制，將市場化原則與政策支持有機結合起來，這將進一步提高金融機構在防範風險的前提下支持服務科技創新和大規模設備更新的積極性。

另據瞭解，從規模上看，截至2023年末，我國結構性貨幣政策工具餘額達7.5萬億元。其中，全國支農再貸款餘額爲6562億元，支小再貸款餘額約1.7萬億元。此外，原有科技創新再貸款和設備更新改造專項再貸款已到期，餘額分別爲2556億元和1567億元，合計約4123億元。