4月主觀策略再次碾壓量化!希瓦私募年內業績領跑,樑宏曾在年初自購精準抄底

近期A股、港股走勢強勁,不少私募基金業績“爬坑”成功。私募排排網數據顯示,截至4月30日,有業績記錄的4777傢俬募機構,4月份收益均值爲0.91%。

《每日經濟新聞》記者(以下簡稱每經記者)注意到,4月主觀策略再次碾壓量化策略——有業績記錄的641家量化私募,4月收益均值爲0.65%;而有業績記錄的3029家主觀私募,4月收益均值爲0.87%。

值得關注的是,75家百億私募的4月收益均值爲1.26%,其中樑宏的海南希瓦私募業績排名百億私募俱樂部第一。而在今年初,樑宏曾多次自購私募產品精準抄底。

4月主觀再次碾壓量化

今年初,市場微盤股遭遇流動性危機,使得不少私募機構旗下產品遭遇了大幅回撤。不過隨着行情回暖,尤其是近期A股、港股市場雙雙走強,不少私募基金旗下產品的業績“爬坑”成功。私募排排網數據顯示,截至4月30日,有業績記錄的4777傢俬募機構,4月份收益均值爲0.91%。

由於私募機構已經連續3個月(2月~4月)實現正收益,幾乎抹平了今年1月的跌幅,私募年內平均收益小幅虧損0.41%。其中,前十名收益均值達到101.78%。

從不同規模的私募機構表現來看,50億~100億元中等規模的私募收益領跑。私募排排網數據顯示,67家50億~100億元規模的私募4月收益均值爲2.06%,今年來收益均值爲1.99%,均領跑其餘規模私募同期整體表現。

此外,4月份主觀策略業績再次碾壓量化策略。私募排排網數據顯示,有業績記錄的3029家主觀私募,4月收益均值爲0.87%,前十名收益均值爲87.29%。而從量化策略來看,有業績記錄的641家量化私募,4月收益均值爲0.65%,前十名收益均值爲40.33%。數據顯示,主觀策略私募更容易獲得高收益,從前十名的收益均值不難發現,量化前十收益均值不及主觀一半。

百億私募業績哪家強?

百億私募在4月表現出色,私募排排網數據顯示,截至4月30日,有業績展示的76家百億私募,4月收益均值爲1.29%,其中59家實現正收益,前十收益均值爲5.10%。得益於市場出色表現,百億私募今年以來的收益已轉正,76家百億私募今年來收益均值爲1.08%,其中38家實現正收益、佔比爲50.00%,前十收益均值爲12.55%。

數據顯示,有業績記錄的36家主觀百億私募4月收益均值爲2.11%,今年來收益均值爲4.05%,其中66.67%的主觀百億私募實現正收益,前五收益均值爲15.54%,海南希瓦、樂瑞資產、睿璞投資、盤京投資、東方港灣業績居前;而有業績記錄的28家量化百億私募,4月收益均值爲0.41%,今年來收益均值爲虧損3.39%,前五收益均值爲1.64%。

具體來看,海南希瓦私募以19.49%的收益率,在今年前四月業績中排名第一;百億債券策略私募樂瑞資產排名第二,今年前4個月的收益率爲17.86%;此外,睿璞資產、盤京投資以及東方港灣投資年內業績分列第三至第五。

每經記者注意到,今年1月22日,私募“大V”樑宏旗下的海南希瓦曾自購旗下私募產品。私募排排網數據顯示,希瓦小牛精選截至4月30日的單位淨值爲5.4055元,今年以來收益22.37%。

與此同時,今年以來也曾多次出手“自購”的進化論資產,以11.73%的年內收益率排名第六,其也是今年1~4月百億私募收益前十中唯一的主觀+量化策略私募。

股票私募倉位已連續5週上漲

值得關注的是,股票私募倉位指數已經連續5週上漲,當前倉位指數再次創出年內新高。

私募排排網數據顯示,截至4月30日,股票私募倉位指數爲79.40%。具體來看,當前46.62%的百億私募處於滿倉水平,39.50%的百億私募處於中等水平。對此,順時投資權益投資總監易小斌告訴每經記者,市場的分歧主要還在於經濟走向,這是決定指數能走多高多遠的決定性因素。

易小斌告訴記者,近期公佈的一系列政策來看,政府在託底經濟促進高質量發展方面不遺餘力,無論是設備更新、汽車和家電消費還是房地產限購等,消息源源不斷,但由於時滯的原因,宏觀經濟數據還沒有有效反映。上市公司年報和今年的一季報數據仍未有明顯的反轉跡象,這就導致了投資者較爲矛盾的心態,對於未來運行軌跡依然存疑,也就決定了資金還沒有足夠的耐心,更多的以短線方式來應對,板塊的快速輪動也在情理之中。

目前股市底部較爲堅實,隨着國內政策積極推進、海外流動性預期波動逐步減小,A股投資者的風險偏好或逐步回升。星石投資告訴記者,從政策角度看,4月底高層會議定下積極政策基調並釋放改革預期,有助於緩解市場擔憂和市場經濟預期的修正。海外流動性預期變化的邊際壓力大概率也是逐漸減弱的,預計在海外流動性鐘擺式迴歸的窗口期,相較海外市場,A股估值不貴、部分資金本身存在再配置需求,外資迴流對A股或有一定支撐。