1月10日券商晨會精選｜AI智能體可能蘊含數萬億美元的商業化機會

以下是1月10日的券商晨會精選，僅供參考。

國泰君安：Agentic AI可能蘊含數萬億美元的商業化機會

國泰君安表示，2025年國際消費電子展（CES）開幕，英偉達CEO黃仁勳發表主旨演講，主要強調了從生成式 AI 到 Agentic AI最終到Physical AI的演進、Blackwell GPU突破性能極限、AI 應用的多領域拓展。Agentic AI可能蘊含數萬億美元的商業化機會。AIAgent是新的數字勞動力，能夠協助或代替人類完成任務。英偉達的AgenticAI構建模塊、NIM預訓練模型和 Nemo框架，幫助組織輕鬆開發並部署AIAgent。據英偉達估算，全球知識工作者總數達10億，AIAgent未來有望成爲數萬億美元的商業機會。我們認爲，Agent短期內的商業化機會將主要集中在B端的例如編程、廣告、客服等領域，長期C端大規模滲透將圍繞AI手機、AI眼鏡等智能硬件終端。

中信證券：Optimus量產元年 有望爲人形機器人板塊注入強信心

中信證券研報表示，近期多方信息表明特斯拉的Optimus項目有望在近期迎來重要版本更新，並在2025年進入正式量產，並在此後兩年維持每年10倍速度爆發式增長。此外，北美人工智能巨頭也表態將機器人置於下一步戰略中心。以上信息有望爲人形機器人板塊注入強信心，同時也意味着投資節點越來越清晰，重點關注特斯拉鍊核心零部件公司。

天風證券：手機等產品購新補貼或拉動半導體需求

1月10日，天風證券研報認爲，手機等產品購新補貼或拉動半導體需求。預計後面可以看到全國更多地區將手機等產品納入補貼範圍，在AI提升了新產品的使用體驗的背景下，預計購新補貼或加速消費者換機，建議關注手機/平板/智能手錶手環相關芯片需求的提升。

【PCB、端側AI股大漲，高手看好春節“紅包行情”！週五揭曉冠軍，趕緊報名參賽！】週四，大盤小幅震盪，市場呈現結構性行情，機器人、PCB板塊表現強勁，多隻個股漲停。端側AI股瑞芯微連續三天大漲，股價創新高。在每日經濟新聞APP舉辦的掘金大賽第46期比賽中，比賽和報名只剩一天了，週四多位選手報名入場，在週五將揭曉本期比賽的冠軍。本期比賽的報名時間是1月1日到1月10日，比賽時間是1月2日到1月10日。在本週六，第47期比賽將開始報名，下週一開始比賽。大賽爲模擬炒股，模擬資金20萬元。正收益就獲獎，報名就拿福利！週週發獎金，月月有大獎！優秀選手爭奪年度積分王！月度稅前現金獎勵14620元，大幅增長75%。時間過得真快，月底就將迎來期待的春節，優秀選手有望獲得雙份獎勵，分別是周賽獎勵和月度積分王獎勵。對於目前的行情，參賽高手認爲，2025年端側AI將大爆發，利好SOC和存儲芯片。目前上證指數位於雙底頸線之上，現在離春節只有12個交易日了，一般來說春節前會有一波行情的。