第五縱隊此次作戰雖然殲滅了山口聯隊大部，但是自身的損失也相當大，如果再把其他地方部隊的損失加起來的話，要遠遠超過日軍，然而，消息傳開之後，非但沒有造成任何負面的影響，反而極大地鼓舞南粵民心和士氣，許多聯防隊和保安團紛紛摩拳擦掌，準備在抗擊日寇的戰鬥中一展身手——在他們看來，敵人並沒有想象中的那樣強大，同時，第五縱隊也用生動具體的戰例告訴他們該如何面對裝備精良、訓練有素的日軍！
第21軍司令官安藤利吉再次被廣東民間蘊藏的戰爭潛力所震撼，也終於明白了爲什麼上個世紀裝備着先進武器的英國軍隊會在三元里鎩羽而歸，於是毫不猶豫地取消了掃蕩粵南的行動，把近衛旅團和損失慘重的獨立步兵旅團收縮到珠海、江門、鶴山、佛山一線佈防，以確保珠江口南岸的安全爲首要目的。緊接着，第21軍派出大量的諜報人員，深入廣東各地蒐集地方部隊的情報，當這些情報彙集到安藤利吉面前的時候，他再次陷入一籌莫展的境地：僅僅一個省的範圍內居然有五十餘萬的地方部隊，而孫百里爲首第四戰區司令長官部又再不斷地抽調正規軍軍官對其進行嚴格整訓，同時也在武器裝備上面給與照顧！這樣一來，即使第12集團和第19集團的部隊按兵不動，單憑數量龐大的地方部隊都能把自己這四個師團拖死在廣東！
最後，安藤利吉在發給東京總部的報告中說道：鑑於廣東民間具有數量空前的地方武裝，而第12和第19集團軍又在粵北保持強大的兵力，所以只能在廣東地區保持防禦的姿態，如果想掌握主動的話，至少還需要再投入三個師團以上的兵力！
孫百里爲了最大限度地支持地方部隊，不但把最新編製成的獨立旅派到南粵，作爲該地區的機動野戰力量配合第五縱隊等部的行動，而且以戰區司令長官的名義命令第16集團把司令部進至開平，威懾日軍。除此之外，福建政務大學和遊擊司令部也源源不斷地派出軍政人員，深入廣東各地，接收恢復地方政權和組建地方部隊。
日軍面對日益強大的地方部隊，深感兵力不足，只好主動放棄江門、中山和珠海，再次龜縮到廣州附近，不遺餘力地構築工事，戰場上憚勢完全恢復到廣州戰役發起前的樣子。
孫百里對廣東地區的形勢非常滿意，在餘漢謀的協助下大力整訓第12集團，準備等福建的空軍可以升空作戰之後就立即恢復對廣東日軍的攻勢。然而，正在第四戰區摩拳擦掌，鬥志昂揚的關鍵時刻，壞消息卻接踵而來！
1939年3月初，鑑於汪精衛不知悔改，堅持要和日本進行和平談判，蔣介石命令軍統局長戴笠立即派人暗殺汪精衛。
3月20日午夜，河內高朗街。
陳恭澍等七名軍統高手，縱身跳進汪精衛等人在河內的臨時寓所，制住看樓門衛，衝上二樓，用斧頭劈開汪精衛夫婦房間的房門，衝了進去，剛好看到有人從往牀底下鑽，料定是汪精衛夫婦，便舉掃射。
軍統特務們以爲大功告成，哪知打死的卻是曾仲鳴夫婦。原來，汪精衛命不該絕，恰好在那天夜裡，他把自己的房間讓給了剛從香港趕來的曾仲鳴夫婦。
暗殺事件後，汪精衛等人在河內呆不下去了。日本方面也深恐失去這一重要人物。派影佐、犬養等人把汪精衛從河內接出來，從海防港乘船去上海。這個國民的第二號人物將在日軍牢固控制下的京滬杭三角地帶，在日本侵略軍刺刀的保護下，去建立他所謂的新。
儘管大部分國人十分不恥汪精衛的所作所爲，但是由於他早年就追隨在孫中山先生的左右，又長期在國民和國民黨內身居要職，在和軍界都有相當的影響力，故而在他抵達上海之後，大批滯留在敵佔區內進行遊擊戰的國軍部隊紛紛在他的勸說下投敵，而那些原本飽受歧視的雜牌軍隊則佔了多數，從而使敵後形勢嚴峻起來。
5月3日，第32集團軍所部第29軍軍長陳安寶中將，接到反攻南昌的命令，立即指揮預5師、第26師和第79師，火速向南昌開進，部隊在荏港地區強渡撫河，投入戰鬥。
5月5日深夜，陳軍長率領軍警衛部隊和第26師兩個直屬營向南昌疾進，在高坊附近遭日軍包圍，激戰半夜，數次突圍都宣告失敗，天亮以後，日軍增調大批，集中炮火猛烈轟擊，並出動六架飛機大肆轟炸掃射，陳軍長所部官兵傷亡慘重。
戰鬥進行到5月6日下午五時十分的時候，陳軍長在指揮部隊作戰時，突遭敵機俯衝掃射，身中數彈，壯烈殉國！
陳安寶將軍自蘆溝橋事變以來，從華北戰場到上海會戰，轉戰於大江南北。繼後，率部在江浙水鄉展開轟轟烈烈的敵後游擊戰，指揮所部健兒出沒於河湖港汊，予敵以致命打擊。他身經百戰，屢建奇功，因功勳卓著，於1938年7月，由師長擢升爲第29軍這支在國內外享有殊榮的英雄部隊的中將軍長。
正在策劃組織反攻南昌的薛嶽將軍，驚聞陳安寶軍長以身殉國的噩耗，悲痛欲絕，淚如雨下！此時，在他指揮下的反攻南昌的戰鬥已進行了半個多月。薛嶽將軍面對戰場上面的屍山血海，深知已經無法爭奪戰場主動權，進而收復南昌。經過長時間痛苦的思考之後，他毅然決定主動承擔南昌失守責任，期望統帥部下令停止反攻，以減少無謂之犧牲。
於是薛嶽將軍主動致電向蔣介石：安寶南潯苦戰，迭挫兇鋒。今安寶壯烈殉國，傷悼已深，敬請重恤。
嶽指揮無方，南昌未克，而喪我忠良，敬請重罰，以慰英烈！
蔣介石接收到薛嶽電報的之後良久不語，最後向薛嶽和第三戰區顧祝同上將回電：國軍對南昌之攻擊兼旬，師久無功，屯兵堅城之下，敵已有備，難以奏效。令第三、第九兩戰區停止對南昌之攻擊。
5月9日。軍隊完全停止攻城，南昌會戰結束。此次會戰，日軍傷亡共計：二萬四千餘人；軍隊傷亡總計：五萬一千三百七十八人。
南昌會戰剛剛結束，日本和蘇聯又在的土地上上演了一出反擊對方侵略的鬧劇！
1939年5月12日，約七百名外蒙軍在諾門坎以西渡過哈拉哈河，僞“滿洲帝國”境內，與滿軍發生衝突，駐守該地區的日本關東軍第23師團立即前往支援，蘇軍也趕來爲蒙軍助戰。
日本關東軍司令官在得到大本營陸軍部閒院宮參謀總長的認可下，決定膺懲並粉碎蘇蒙軍的侵略行爲。爲第23師團增調了兩個坦克聯隊和第7師團一部兵力，並以步兵十三個大隊，反坦克炮一百一十二門，坦克七十多輛，汽車四百輛和一個飛行團協同，準備反擊蘇蒙軍。
對此，日本中央陸軍省部展開激烈爭論，一方主張嚴懲蘇軍，一方認爲應少惹事生非，雙方爭論不下。最後，板垣陸相出來說：“只是爲了一個師團的小事，用得着如此面紅耳赤，爭吵不休？乾脆交由關東軍自行處理。”
板垣陸相表面上持中庸調和態度，實際上是縱容關東軍對蘇開戰。
關東軍司令官得到陸軍省部的同意，又得到大本營陸軍部參謀總長的認可，實際上就是天皇的默許，便立即像一匹脫繮的野馬一樣奔騰起來。6月27日，突然出動大批機羣，對塔木斯克進行閃電襲擊，擊落擊毀蘇軍飛機一百二十四架。日軍飛機僅有四架失蹤，其實毫無損傷。緊接着，關東軍以第23師團主力和其他配屬部隊，強渡哈拉哈河，以銳不可擋之勢，席捲蘇蒙軍西翼。在一望無際的大草原上，與蘇蒙軍殘酷廝殺，蘇軍以優勢的重炮和坦克羣堵住日軍，並將其打回哈拉哈河右岸，日、蘇軍在距河岸三公里一線對峙。7月下旬，日滿軍再次發動大規模攻勢，卻沒有撞開蘇蒙軍防犀雙方再度處於相持狀態。
諾門坎地區的戰事正酣的時候，日本間諜卻從莫斯科得到情報：希特勒德國正與蘇聯偷偷摸摸地進行所謂的友好談判，兩國準備結成同盟，簽訂互不侵犯條約。
包括天皇在內的日本高層認爲，德、蘇間即使簽署最小範圍的協定，都將是對日本的無恥出賣。因爲只要德國與蘇友好，哪怕是暫時的，實際上就解除了蘇聯西線的壓力，蘇聯就會集重兵於遠東對付日本！日本人這才發現就和當初希特勒把遠東的和日本放在一起掂量，認爲日本有實力而拋棄一樣，現在希特勒又把日本和蘇聯放在一起掂量，認爲蘇聯更有實力，因此，在德國內，普遍開始實施拋棄日本，轉而積極與蘇聯結盟的策略。
日本爲了阻止德、蘇勾結，轉而與英國套近乎，於7月15日開始，日、英雙方外交官在東京談判，處理因天津租界發生的一些不愉快事件。7月24日，雙方達成一致意見，日、英兩國同時發表公告：英國完全承認日本軍隊正在進行大規模戰鬥行爲之現實事態，且認識在此狀態繼續存在情況下，在華日軍爲確保其自身之安全與維持其佔領地區內之治安，具有特殊之要求，並有必要排除防礙日軍或有利於其敵人之一切行爲及原因。在日軍達成上述目的時，英國無意對之施加任何干擾行爲或措施！
這樣，日本響亮地回擊了希特勒勾結蘇俄的行爲，同時，又達到了孤立的目的，而卑鄙的英國首相邱吉爾卻以完全支持日本在華軍事行動憚度，來達到牽制蘇聯的目的，同時，毫不猶豫地把犧牲掉了！
聲明發表之後，英國立即停止對華軍售，同時駐紮在香港的英國軍隊派出大量兵力在香港周邊水域日夜巡盧嚴查武器走私，這樣一來，美國就變成了進口武器的唯一選擇！令人氣憤的是，美國在向出售武器裝備等戰略物資的同時，仍然在向日本提供航空燃油和廢舊鋼材，大發戰爭財！