在一個叫永樂鄉的地方，住着一戶呂姓人家。這呂家世代都是讀書人，並且都在朝廷上當過官。呂洞賓就出生在這樣的人家。
據說呂洞賓出生的時候，呂夫人的屋裡異香撲面、仙樂飄蕩，一隻白鶴從祥雲瑞霧中緩緩降下，飛入呂夫人的牀幃中，就不見了。隨後不久，呂洞賓就降生了。可能因爲呂家是書香門弟的緣故，或者原本呂洞賓就是天上的神仙。他一生下來就氣宇不凡，具有很多神異的地方。還在襁褓中的時候，家人就請來一位叫馬祖的禪師給他看相。馬祖禪師一看到呂家的這位小公子，就感到很驚奇，因爲呂洞賓跟平常的小孩子很不相同。於是便不無稱讚地說道：“貴家小公子氣貌遠非一般人能比，恐怕是天上的神仙投胎轉世來的。想來有朝一日，他會出家求仙，重返仙界的。”
呂家的人聽了馬祖禪師的話，想到這小孩將來要出家，似有一點不快。但是又想到，如果真能成仙，便能爲百姓解救苦難，也就閤家歡喜。
呂家的這位小公子果然不負衆望，他從小就聰明過人，過目不忘，日誦萬言，出口能文。等他長大成人的時候，更是玉樹臨人，風度凜然，並且他還有一個最大的喜好就是愛戴華陽巾。但是，呂洞賓雖然一表人材，然而他到二十幾歲的時候還不想娶妻成家。他的父母因爲早就聽過馬祖禪師的話，也就沒怎麼逼他。呂洞賓雖然不想娶老婆，卻是很想做官，並且接連考了一二十次進士，但是都沒有考中。然而他的才學卻富有五車，才高有八斗，爲何總是屢試不第呢？看來呂洞賓本是做神仙的命，老天是不會讓他步入塵俗去做官的。以後有人說他之所以考不中，是因爲“仙文不入俗人眼，非是朱衣不點頭”，也就是說凡人是看不懂他的文章的。
可是呂洞賓卻一直不死心。聶興源看是時候了，即叫來鍾離權，讓他去尋呂洞賓。到他六十四歲那年，呂洞賓又到京城去考進士。這次，他提前了些日子來到長安，因此在開考前還很悠閒，於是就在長安附近四處遊歷。在郊外的一茅屋裡，遇上了一位道士。這道士青衣白袍，在吟詩作賦。其實這個就是漢鍾離，是來度他成就仙道的。呂洞賓看到漢鍾離形貌古怪，詩境飄逸，頓時引起他極大的興趣，就跟他閒聊了起來。
漢鍾離呢，也不恭不倨，悠然迴應。到後來，漢鍾離對他說道：“我即是雲房先生鍾離權，修道於終南山鶴嶺之巔，你願意不願意拋棄人間富貴，跟我學道成仙呀？”呂洞賓這時候凡心還很重，總想像他的先輩一樣做個大官，也就只是搖頭沒有答應。
到了晚上，他們兩個都在這裡過夜。呂洞賓躺在炕鋪上看書，一會就睡着了。而漢鍾離呢，在一旁做飯。
呂洞賓睡下之後，很快就進入漢鍾離送給他的夢境中。在睡夢中，呂洞賓夢到自己這次一舉考取了狀元，並且官運鴻通，一路平步青雲，很快就做到朝庭宰相的位置，並且子孫滿堂，極盡榮華。但是因爲權傾一世，很快引起奸臣的忌恨，就處處受到陷害，接着就失去皇帝的寵信，並且被判了很重的罪，最後落得個傾家蕩產，妻離子散。到他老了以後，就剩下他一個人，窮困潦倒，獨自顫立在風雪中。
當他正感到飢寒交迫的時候，他睡醒了。這時漢鍾離的飯還沒有煮好。
漢鍾離見他醒來了，就笑着對他說道：“這黃粱飯還沒有煮好，你就已經夢遊到神仙國去了，可見這夢實在太短暫了。”呂洞賓感到很驚訝，連忙恭身問道：“老道長何以知道我做的夢呢？”漢鍾離說道：“你身在俗世，心繫浮塵，你的夢又有誰會不知道呢？可是這榮華也太易逝了。所以無論你得到什麼，不用高興；無論失去什麼，也不必悲傷。這紅塵人世，只不過是一場夢而已。”
聽到這裡，呂洞賓頓時大徹大悟，立刻跪下來請求漢鍾離收他爲徒。可是漢鍾離呢，還怕他意志不堅定，就想進一步試試他求道的決心。這樣，就有了漢鍾離十試呂洞賓的故事。
第一次是這樣：呂洞賓一天從外面回來，一進家門，就看見全家人都無緣無故地死了。他見如此，既不悲傷也不悔恨，只是一個人默默地安排家人的喪事。正當他在料理後事的時候，他的家人忽然活了過來，呂洞賓還是不悲不喜。第二次是：呂洞賓到街上去賣貨，本來跟買主講好了價錢的，可是到了最後，買主卻反悔變卦。呂洞賓還是不氣不惱，隨買主愛付多少錢就付多少，隨他拿去。第三次是：呂洞賓在牧羊的時候，遇到一隻兇惡的老虎追捕一隻小羊。呂洞賓不顧性命用身子擋住了老虎，老虎見狀只好悻悻而去。
如此一連十次，呂洞賓對漢鍾離的考驗都以平淡的心境來對待。漢鍾離於是對呂洞賓說：“我已經試了你十次，你都已順利過了塵俗關，可見你是可以得道的，但是要想成仙，你還得立三千功、八百德才行。”
從此以後，呂洞賓就用從漢鍾離那裡學來的道法和仙術，以及後來從火龍真人那裡學來的劍法，不斷四處濟世救人，斬妖除孽，爲民造福，立下了不少的功德。在民間傳說有關他立功德的故事有江淮斬蛟、岳陽弄鶴、洞賓戲狗、呂洞賓戲白牡丹的故事。
話說景教僧景淨的父親乃是伊斯，或作耶質蒲吉。伊斯來自於王舍城，也就是唐玄奘的《大唐西域記》書中提到的小王舍城，縛喝國。而伊斯來東土之時正直安祿山於天寶十四年（755）叛亂。當時反軍攻陷了河北諸郡，而郭子儀正爲總兵於朔方。當至德元年（756），唐太子李亨即位於靈武，是爲肅宗。當年七月二十八日，郭子儀帶兵五萬從河北到靈武，而伊斯也跟隨着當時唐朝皇帝從西域借兵來到了鳳翔。至德二年四月，郭子儀爲天下兵馬副元帥時，赴鳳翔。五月，伊斯參見郭子儀，二人一見如故。閏八月，肅宗派郭子儀攻打長安，並命令伊斯爲副使在郭子儀帳下爲謀臣。至德二年十二月，郭子儀在伊斯等景教徒的幫助下收復了長安和洛陽。而伊斯得到了肅宗的大大獎賞，被封爲“金紫光祿大夫”，“同朔方節度副使”，“試殿中監”並賜紫袈裟。而伊斯也向肅宗請求於靈武等五郡重修景教寺廟之事。
景淨就是這樣隨父在東土長大，他從小喜歡中國文化，學習了中文，有着很深的中文功底。雖然自己是波斯人，又是跟從聶斯托裡派信奉上帝並主耶穌基督，但卻對儒釋道三教十分地感興趣。他經常和儒家學者，佛家僧人和道家的道士來往，結識呂洞賓，交流心得並相互探討學習各家之長。而漢人和印度僧人都被他的好學所吸引，很喜歡和他來往。因此景淨廣交各界朋友。
自從景淨隨父居住於長安城，平日除了鑽研古書以外，還喜歡到長安市街道和各行各業的人士聊天，一方面是幫助父親多做些佈施，並宣傳教導耶穌基督救贖只事，另一方面也是想更多的瞭解中土文化，好爲將來的事業做準備。景淨的夢想是要把耶穌基督的對芸芸衆生的救恩能夠讓所有的漢人知道，使他們脫離痛苦不安的生活狀況，使國家不再遭受戰亂的破壞，使人人能認識到這個世界的真正主宰。景淨也把自己從波斯人那裡學到的醫術傳授給他的朋友們，特別是那些道教的道士們。自己平時除了讀書以外，時常地到長安永寧門裡柏樹林街角的一家中醫館裡給百姓看病。
就這樣，春去秋來，景淨的中文水平已經到達了相當高的水平了，他被皇上請到了御書院並開始了翻譯工作，主要是把早期景教宣教士阿羅本帶來的敘利亞文的聖經經文翻譯成讓東土百姓能夠明白的白話語言。加上景淨現在已經通曉了儒釋道三教的教義，爲了讓人們能夠更容易地明白這從以色列猶太人和希臘人那裡傳過來的耶穌基督的救贖之道，景淨的確暗地裡下了不少功夫。他處處借用了佛家和道家的現有的用語，把《聖經》中四大使徒均改稱爲法王了。如把耶穌基督的門徒馬太改稱爲了明泰法王；路加爲盧珈法王；馬可叫成了摩距辭法王；約翰被喚成了瑜翰法王；教堂叫作寺；大主教爲大法王；教士叫作僧人。上帝的稱呼則取敘利亞文的音譯叫作皇父阿羅訶，或按照道教的說法爲天尊。
景淨就這樣把530部梵文貝葉經書中的30部譯成了漢文，其中最著名的是《宣元至本經》，《尊經》和《三威贊經》。三威則指的是聖父阿羅訶，聖子彌施訶，也就是耶穌彌賽亞，和聖靈淨風。因爲該經文曾被後人藏在了敦煌莫高窟的沙鳴山石室中，後被法國漢學家伯希偷偷地騙走到了盧浮宮，現存於巴黎國家圖書館。不但如此，景淨還幫助翻譯了很多佛家經典，如他幫助了從北天竺迦畢試國來的般若三藏法師翻譯了《六波羅密經》，但景淨竟然把基督教的思想不知不覺地在翻譯的過程中加進了佛教書籍中。
景淨在781年幫助了父親爲大秦景教在中國的流行歷史撰寫了《大秦景教流行中國碑》的碑文，讀者讀到他的文章會不難發覺該文章的模式是模仿了《道德經》的開頭，並把《聖經》中的要訣如神的創造，人的原罪，耶穌的救贖等都包含在了短短的碑文中。而該碑文的書寫者卻是叫呂秀巖之人，該人的筆體清晰有力，可他到底是位什麼樣的高人能爲這石碑書寫碑文呢？當然他一定是景淨的熟悉之人了，可呂秀巖這個名字在其它處並沒有任何提及啊。這個呂秀巖就是呂岩，而呂岩正是當時那個時期的道教名人呂洞賓。而呂洞賓也將景教信息融入到《呂祖全書》中。
呂洞賓着有《聖德篇》、《指玄篇》、《忠孝課》等大作，藉以拯救世道人心。宋徽宗封他爲“妙道真人”、元朝初封其爲“純道演正警化真君”，元武宗時加封爲“孚佑帝君”。