第一次戰鬥，英國遠東艦隊就損失五艘裝甲巡洋艦、四艘戰列艦，其他戰艦也出現重大創傷，犧牲了八百人。
“中國今非昔比，不好惹！”英國海軍大臣丘吉爾收到消息，臉色很難看，中國有幾艘戰艦是從德國訂製，這下他對歐洲局勢更不放心了。
英國陸軍和海軍都敗給中國，死傷數千人，英國人面子掛不住了，七十二歲的英國首相亨利.坎貝爾.班納文爵士承認了英國在西藏的失敗，認爲“英國在不恰當的時候，挑起了一場不必要的紛爭”，他宣佈爲此事負責，加上身體徹底垮了，辭去英國首相的職務。
不久，五十六歲的自由黨領袖赫伯特.亨利.阿斯奎斯接任了英國首相一職。
英國新首相赫伯特.亨利.阿斯奎斯面臨的國內外形勢並不樂觀：英國國內，碼頭、煤礦工人罷工，以及由潘克赫斯特夫人領導的鼓吹婦女參政運動，讓英國社會撕裂，與此同時，德國和奧匈帝國的咄咄逼人，讓歐洲上空也是烏雲密佈。德國派出“豹”號戰艦到摩洛哥港口阿加迪爾，宣示德國在摩洛哥的利益，這讓法國人十分憤怒，要立即和德國開戰。
阿斯奎斯首相決定先緩和與德國的關係，從中調和德國和法國的關係，讓他們坐下來談判。對於中國設立大西藏區，他也傾向於和中國談判，於是立即召集各位大臣到議會廳商討接下來的事情，準備暫時向中國妥協！
英國陸軍大臣維斯康特.霍爾和海軍大臣丘吉爾、財政大臣霍金.皮特等一大幫人很快來到了唐寧街10號首相官邸議會大廳，他們一到，阿斯奎斯首相就馬上讓人把英國遠東艦隊副司令阿爾弗.雷溫斯洛中將的電報給他們傳閱，因爲英軍的失敗，衆人的臉色都變得非常沉重。
阿斯奎斯首相說：“我還接到了琅威理少校的親筆信，這時候去激怒中國人，確實是不明智的，所以我打算放棄帝國在南亞的勢利，我希望帝國的目光，更多傾向歐洲，還有印度。而且我們的大銀行家們，在華有着巨大的利益，他們也聯合起來給女王寫信，要求政府要考慮他們的利益。”
陸軍大臣維斯康特.霍爾不屑地說道：“現在我們的重心在歐洲大陸而不是亞洲，否則打敗中國，不會廢很大勁。如果我們就此退縮，世界會看我們英國的笑話，會以爲我們軟弱。幾個世紀以來，我們從未妥協過。”
海軍大臣丘吉爾考慮了一會，說：“中國的海軍竟然會有如此實力，我看放棄南亞是我們明智的選擇。德國現在摩洛哥咄咄逼人，我們不可忽視德皇威廉二世的野心，德國現在陳兵比利時邊境，我看不會那麼輕易離開，英國和德國必定會有一戰。這時候，我們必須對中國示好了，畢竟同時和中德開戰，即便我們能取得最終的勝利，也會自傷筋骨。”
財政大臣霍金.皮特說：“我不懂軍事。但是現在大英帝國在遠東的貿易中，多數跟中國有關，大英帝國在中國的投資，特別是長江流域附近，不是一時能撤出來的，各位慎重考慮。”
阿斯奎斯首相想了想，說：“我們也不能任由中國人胡來。我聽說中國很忌憚日本的崛起，這樣，在亞洲，我們就扶持日本崛起，這對中國也是一種牽制。”
丘吉爾說：“此時的日本，已經利用發現的黃金寶藏，償還完了外債，中國駐軍也於巴黎和會和華盛頓會議後撤回國內，我看也可以大加利用！”
就在渤海大戰的第二天，世界各國的報紙就報道了中國海軍打敗英國遠東艦隊的事情，還配有英國“伊麗莎白”號旗艦沉沒的照片。
上海《申報》發表社論《中國不再懼怕任何國家和勢力的挑釁》，文章指出，中國自古是一個熱愛和平的國家，但是也有“犯我強漢，雖遠必誅”的氣魄和實力。
《大漢日報》的宣傳最給力，一幅幅中國海軍的戰艦拖着英國戰艦的圖片佔據大半個版面，接着詳細介紹這次海戰的具體過程，還有擊沉、重創、俘虜英國戰艦的各項數據，標題更給力，“雪刷一甲子恥辱”，從1840年鴉片戰爭談起，洋洋灑灑五六千字。
“賣報，賣報，中國海軍大捷！”
“號外，號外，我海軍大勝！”
在上海街頭，北京的衚衕口，報童們的興奮吆喝聲讓街上行人忍不住駐足，聽到這樣振奮人心的消息，他們紛紛掏錢，“我要一份！”“給我來兩份！”“我也要一份。”
這一幕在全國各大城市都上演着。各大城市的街頭巷尾，酒樓飯館澡堂裡也都傳着這樣的大好消息。
“看來，我國的海軍正在崛起。我們中國人的驕傲。”
“我國海軍一直沒有公佈戰艦和潛艇數，原來是爲了隱藏實力呀。”
“英國在遠東的海軍實力不是很強，我們打贏了也不能驕傲。”
全國都在一片的歡聲鼓舞之中，學生更是興奮，走上街頭，到英國大使館示威遊行。
德國知道中國海軍勝利的消息後，也是非常震驚，雖然英國的遠東艦隊不是很強，但是英軍的作戰經驗還是比中國多。而且近年來，英國的戰艦可是橫行全球。這也增強了德國和英國一爭長短的信心。
美國看到中國的勝利，依然保持中立。
整個英國都震動了，世界第一海軍強國竟然敗給了中國，一時間大量的民粹主義者上街遊行。
“自由黨滾下臺！”
“出兵南亞！”
“我們要戰爭！”
倫敦的遊行示威，讓地面交通都癱瘓了。英國警察迅速出動，一邊維持秩序一邊防止破壞，那些趁機搞破壞的，被迅速投入監牢。
他們還到唐寧街10號的首相府前靜坐，以示抗議。一些被中國俘虜的士兵家人在遊行示威。人數越來越多。場面幾乎要失控。
赫伯特.亨利.阿斯奎斯站在窗邊，看着下面憤怒的民衆，他很憂心，因爲他知道很多保守黨議員在背後鼓動民衆遊行示威。
赫伯特.亨利.阿斯奎斯在一幫警衛的保護下，走到門口，他一出現。很多記者就衝了過來，於是他發表了即興演說：“親愛的朋友，先生們，女士們，我們一定會盡力解救帝國的勇士。帝國不會拋棄他們的，但是現在歐洲的情況，不允許我們出兵，我南亞，我們一定會和中國政府談判，通過外交途徑解決南亞的問題！”說完，不顧記者的提問。他就快速鑽進了一輛黑色專車離開了現場，趕赴白金漢宮，請國王愛德華七世出面安撫民衆的情緒。
赫伯特.亨利.阿斯奎斯懇求愛德華七世道：“陛下，現在的情況對帝國非常不利，希望陛下能夠出面安撫一下國民的情緒，中國崛起已經影響到了整個遠東。爲了避免中國加入德國的同盟陣營，我們不能派歐洲艦隊去遠東，希望陛下諒解。”
愛德華七世閉上眼睛想了一會兒，拒絕了阿斯奎斯的請求，說：“根據英國憲法，英國國王應該對政治議題須保持中立，這是我們民主的既有原則，王室地位超越政治，政界人士有責任確保這個傳統。所以我不會發表任何講話。首相大人還是在談判桌上爭取大英帝國的利益吧。”
赫伯特.亨利.阿斯奎斯又找了幾條其他的理由，邀請國王出門，但是愛德華七世還是拒絕了他的請求，於是他起身告辭：“陛下放心，接下來我們絕對不會再辜負陛下的重託。”
赫伯特.亨利.阿斯奎斯出了白金漢宮，馬上給駐華大使朱爾典發電報，讓他邀請琅威理一起，去和中國政府談判，要求朱爾典一定要保障英國在南亞的利益。
在北京的朱爾典收到倫敦的電報，心裡也很無奈，當初他力阻英國和中國交戰，但是現在，英國戰敗了，還要他出面談判，外交工作太難做了。
談判的大臣其實最吃虧了，打了敗仗去談判，他很可能就會成爲帝國的罪人，他終於明白了，以前清國李鴻章那些外交人員的痛苦。
朱爾典尋思了半天，決定聯繫法國、美國駐華大使，希望他們幫忙，能夠做談判中間調解人。中國也早就準備好了，邀請德國、意大利駐華大使來做公證方。
曾紀澤下令伍廷芳對這次中英談判全權處理。朱爾典沒有辦法，只好去外交部找外交大臣伍廷芳。
伍廷芳決定在“大漢”號上進行中央談判，至於爲什麼在軍艦上談判，這是以牙還牙，當年中英屈辱的《南京條約》，就是在英國的“康華麗”號軍艦上籤訂的。
那天風和日麗，海風陣陣，軍艦甲板上一個用五六張桌子連在一起組成的長桌，中國和英國的談判人員面對面地坐下，另外兩側坐的是美德意法四國的駐華大使。邀請的各國記者拿着巨大的照相機器在“嘭…嘭”地對着各國代表拍照。
都是熟人，朱爾典先入爲主，拿出一份文件，然後遞給伍廷芳，也給了雙方的調解員各一份複製品。
伍廷芳看了文件，哈哈大笑，對朱爾典說：“朱先生是在開玩笑吧，這就是英國人談判的誠意嗎？中國軍隊退回到麥克馬洪線？你們這是妄想！”
各國公使看完了，也都皺起了眉頭，上面寫着：
一：英國承認西藏是中國領土的一部分，中國軍隊退回到麥克馬洪線；
二：英國承認不丹和錫金、尼泊爾是中國的地盤，中國無條件釋放英國被俘士兵和戰艦；
三：保持英國在中國的投資和利益不變，
伍廷芳很生氣，說：“英國實在是沒有誠意。請你們想清楚，現在是我們中國勝利，中國再也不會軍事上勝利，外交卻失敗，也就是說，不敗而敗的時代已經成了歷史。”
朱爾典說：“皇帝陛下的意思怎麼樣？”
伍廷芳扔給朱爾典文件，說這是我們的條件，朱爾典翻開後，只見上面寫着：
一、英國必須承認西藏、不丹、錫金、尼泊爾等地是中國的領土；
二、英國必須用錢來贖回自己的士兵，英國海軍撤出中國海域，不經中國同意不得進入中國海域。
朱爾典看完後立即站了起來，英國丟臉丟到太平洋了，於是大喊道：“這不可能，絕不可能。我軍三十萬大軍已經印度和西藏邊境。只要大英帝國願意，隨時都可能進攻。”
伍廷芳搖搖頭，道：“我剛提的，是中國談判的條件，也是底線。既然雙方都認爲對方沒有誠意，我們下次再談。”
中英談判一下子陷入了僵局，北京、上海等地英國人開的工廠工會開始自發組織罷工，上街遊行，英國老闆用炒魷魚來威脅，或加工資誘惑，讓這些工人去恢復工作，工會就是不答應。
中國城市裡到處都是扯着橫幅遊行的民衆和學生，他們不知疲憊地走着，喊着“抵制英國貨”“英國人滾出大西藏”等口號，鑼鼓喧天，抵制英貨的運動波及全國，就連東北三省都影響到了。最後罷工和抵制英貨也席捲香港，香港的工人開始響應罷工，當地的英資工廠、店鋪的工人逐漸罷工，碼頭的和自來水廠的工人也在罷工。
廣州、天津、北京、南京、杭州和福建等地聞風興起，聲勢浩大。一個月內，各地舉行集會達兩百餘次。上海、廣州成爲運動的中心，羣衆鬥爭浪潮更爲洶涌澎湃。海外僑胞也採取匯款、聲援、抵制英貨等各種鬥爭形式，積極配合了國內的反英愛國運動，“義聲所播，震動全球”。
朱爾典緊急求見伍廷芳。見了面，伍廷芳哈哈大笑，說：“老朋友，這件事我可無能爲力。其實你是知道的，如果你懂點經濟，理性分析。你也會知道，兩國間開展全面的貿易，各取所長是符合大家的利益的。抵制英貨對於中國人民來講，是沒有好處的，自由交易能夠達成的第一條件就是交易雙方都獲益，單方面獲益，交易是不能達成的。抵制進口也好，抵制出口也罷，都是自討苦吃，會造成經濟上的損失和生活上的不便。畢竟自由買賣對雙方都是有好處的事情。但是我們的國民沒有隻考慮自己的經濟利益，而自發走上街頭，這種愛國行徑我不會也無法阻止。”
“中國人太可怕了！我們惹中國是錯誤的！”朱爾典無功而返，只好給國內發電報。英國首相赫伯特.亨利.阿斯奎斯收到英國駐華大使朱爾典的電報，一陣沉默。在中國的英國商人瘋狂地往倫敦發電報。他們快被中國的民衆給弄破產了，大量的商品被憤怒的中國人點燃銷燬，跟林則徐在虎門硝煙一樣。
軟硬兩手抓，曾紀澤還下令讓大西藏軍區的二十萬新軍在孟加拉和薩德基拉附近集中，作跨過恆河進攻印度的趨勢，這讓印度的英軍非常震驚。