太原有一書生姓王，這一日早起散步，路遇一女郎，懷中提着包裹匆匆急行，凝目細瞧，女郎年方二八，容貌十分俊俏，上前搭訕“大清早的，姑娘這是去哪？”
女郎道：“你一個走路的過客，又不能替旁人排憂解難，問來幹什麼？”
王書生道：“姑娘有什麼憂愁，不妨說出來聽聽，有需要在下幫忙的地方，決不推辭。”
女郎黯然道：“父母貪財，將我賣入富家作妾，正妻嫉妒不能相容，早晚責打辱罵，我受夠了折磨，偷偷跑了出來。”
王書生道：“你準備逃往何處？”
女郎道：“逃難的女子，誰肯收留我？四海爲家罷了。”
王書生道：“我家就在不遠處，姑娘如不嫌棄，想住多久就住多久。”
女郎大喜，跟隨書生回府，進入房屋，四顧無人，問道：“公子家就一人獨居，沒有旁人嗎？”
王書生道：“我還有一名妻子，姓陳，爲人賢惠。這裡是我書房，環境幽雅，姑娘只管放心安歇，絕不會有人前來打擾。”
女郎道：“這地方很好，但我不喜歡見生人，希望公子替我保守秘密。”
王書生一口答允，那女子微微一笑，隨即寬衣解帶，一男一女纏綿歡好，不必細說。
王書生結交桃花運，暗中跟妻子吹牛“老婆，告訴你一件事，我在書房中偷藏了一名美人，你可不準生氣。”
陳氏皺眉道：“哪來的美人？可別是大戶人家陪嫁女，快打發她離開，免惹麻煩。”
王書生搖頭微笑，並不答應。
這一日中午，王書生上街閒逛，偶遇一道士。道士一見書生面，愕然變色，問道：“公子，你是不是惹上不乾淨的東西了。”
王書生道：“沒有啊。”
道士道：“怎麼沒有？我看公子身上邪氣繚繞，一定是遇鬼了。”
王書生怒道：“你這道士，滿嘴胡說八道，幹嘛無緣無故損人？”
那道士搖頭道：“死期將至，尚且執迷不悟，可笑，可笑。”言畢，自顧去了。
王書生因爲道士言語奇怪，暗暗起了疑心，尋思“難道我帶回來的那位美女竟然是妖怪？不可能，如此佳麗，怎麼可能是妖怪？八成是道士裝神弄鬼，藉此騙錢。”
悵然回到家中，前往書房，卻發覺大白天裡房門緊閉，心中一驚，忙躡手躡腳走到窗邊窺視，只見一隻猙獰女鬼坐在牀沿，臉色慘綠慘綠，獠牙鋒利如刀，面容十分駭人。再看牀上，不知何時鋪着一張人皮，那女鬼手拿彩筆，輕輕在人皮上描繪。過不多時，擲筆於地，拿起人皮往身上一披，頃刻間變成一位絕世美女。
王書生撞破女鬼秘密，嚇得恐懼顫慄，生怕弄出聲響暴露行蹤，趴伏於地，慢慢爬至屋外，撒腿狂奔，去找道士求救。來到野外，只見道士坐於石上歇息，急忙跪倒在地，口中翻來覆去只是一句話“道長救命，道長救命。”
道士嘆氣道：“你先起來，且聽我說：此女鬼雖然兇惡，但好歹也是世間生靈，她煞費苦心找到一具人皮替身，我亦不忍傷其性命。這樣吧，我將手中拂塵贈予你，回家後掛在臥室外邊，必能保你平安。以後若要找我，可來青帝廟。”
王書生連聲道謝，回去後睡在妻子屋中，將拂塵掛於門牆。到了一更天，女鬼前來挑釁，見拂塵望而卻步，咬牙切齒，恨恨離去。王書生拍拍胸口，舒了口氣，忽聽得腳步聲響，那女鬼去而復返，罵道：“潑道士嚇我，到嘴的食物怎能捨棄。”一把將拂塵抓落，三兩下扯得粉碎。踢門而入，將王書生按倒在牀，生裂胸口，挖出心臟，囫圇嚼碎，爾後一聲大笑，揚長而去。
陳氏躲在牀底，眼見丈夫慘死身側，嚎啕大哭，王書生還剩一口氣，斷斷續續說道：“去……去青帝廟找……找道長，快……快去。”
妻子不敢抗命，忙叫來弟弟陳二郎，囑咐他迅速趕往青帝廟，請道長出山對付女鬼。
青帝廟中，道士與陳二郎見面，得知女鬼殺人，大怒不止，罵道：“好個女鬼，我不殺你，你反而猖獗作惡，哼，咱們勢不兩立。”
匆匆趕往王府，女鬼已杳然不知蹤跡，凝目四望，只見正南方有黑煙繚繞，心知是女鬼藏身之所，說道：“放心，惡鬼沒走遠。陳公子，南邊是誰家宅院？”
陳二郎道：“是我家。”
道士道：“女鬼眼下就在你家，你且悄悄回去查探，看看最近有沒有生人造訪，速來稟報。”
陳二郎領命而去，不久回來答覆“道長猜得沒錯，今天早晨，我府中有一名老婆婆前來應徵僕役，除此外，沒別的生人。”
道士道：“這老婆婆就是女鬼。走，咱們前去收它。”手提桃木劍，闖進陳府大院，叫道：“惡鬼，弄壞我拂塵，快賠來。”
女鬼聞言，自知不是道士對手，出屋欲逃，道士疾步趕上，手中劍揮落，一劍砍斷女鬼頭顱，那女鬼一聲慘叫，身化濃煙，滾滾瀰漫，道士摘下腰間葫蘆，拔塞吸菸，似長鯨吸水一般，將濃煙盡數收入瓶中。
煙霧散盡，女鬼徹底死去，屍骨無存，只留下一張新鮮人皮，眉目手足，無一不栩栩如生。道士將人皮捲起，似卷畫一般摺疊，收入囊中，告辭離去。
陳氏死死拉住道士衣服，求道：“請道長慈悲，救活我相公。”
道士嘆氣道：“貧道法力低微，不能起死回生，我指點娘子一條路徑：離此不遠鬧市中，有一乞丐，瘋瘋癲癲，時常臥睡於糞堆中。此人本領通玄，或許有法子救活王公子。但他脾氣古怪，如果言語中羞辱了娘子，請務必要忍辱負重，千萬不可生氣。言盡於此，娘子好自爲之。”語畢，飄然而去。
陳氏來到鬧市，果見一乞丐猥猥瑣瑣，鼻涕三尺，身上臭氣熏天，知道找對了人。忙近前跪倒在地，求道：“請前輩救命。”
那乞丐伸手在陳氏臉上摸了一把，笑道：“美人喜歡我嗎？”陳氏不敢掙扎，只是不停磕頭。那乞丐絲毫不理會，笑道：“丈夫死了就死了，再找一個就是，人盡可夫豈不美妙？又何必救你相公？”
陳氏不語，眼淚卻不由自主掉了下來，那乞丐無動於衷，又道：“嘿，死人怎麼救活？你當我是閻王爺嗎？”手中棍棒怒砸，在陳氏背上一通猛打。
陳氏忍痛不敢抱怨，那乞丐呸地一聲，吐出一口濃痰，腥臭撲鼻，命令道：“吞下去。”
陳氏滿臉漲紅，面有難色，但想起道士囑託，只得強忍噁心，閉眼將濃痰吞嚥吃下，只覺胸口有一團棉花堵塞，十分難受。
那道士哈哈大笑，轉身離去，邊走邊道：“美人喜歡我，美人喜歡我。”
陳氏忙隨後追趕，至一破廟，那乞丐忽然憑空消失，前後搜索，不見蹤影。陳氏急得想哭，平白無端受此侮辱，又羞又愧，默默回到家中，抱起丈夫屍體，將腸子器官一一塞回肚中，一邊塞，一邊嚶嚶哭泣。
哭到後來，嗓子發乾，似欲嘔吐，一不小心，喉嚨裡跳出一件物體，正好鑽進王書生腹腔，突突搏動，熱氣蒸騰，定神細瞧，卻是一顆心臟。
陳氏大喜，忙找來布片，將丈夫屍體緊緊捆綁，免得心臟從胸口跳出，漸漸地王書生傷口處熱氣瀰漫，屍體也重新恢復體溫，鼻息微弱，已能呼吸空氣。過了一宿，王書生死而復活，叫道：“恍惚若夢，似乎在鬼門關走了一趟，只是胸腹間爲什麼隱隱作疼呢？”低頭凝視破.處，傷口已然結痂。