封雲亭，太行人，年少喪偶。這一天有事前往縣城，傍晚住在客店，長夜寂寞，不免思念女色，遐想連篇。忽然間牆壁上現出一名女子圖像，皺眉伸舌，頸上套着一根繩索，緩緩降落地面。封雲亭心中訝異，尋思“這肯定是吊死鬼。”不過青天白日的，卻也並不害怕，說道：“娘子是否冤屈難伸？有用得着在下之處，儘管開口。”
女子道：“萍水相逢，不敢麻煩公子。但有一件小事，想請你幫忙。當年我在房樑吊死，舌頭難以縮回，繩索也無法摘除，請公子砍斷房樑，用火燒燬，小女子便可脫離苦海。大恩大德，永不敢忘。”
封雲亭答允了，次日跟店主人提起此事，店主人道：“十多年前，這裡本是梅家宅院。有一晚，某小偷入室盜竊，被梅老爺抓獲送官。縣令收取小偷賄賂，污衊梅小姐與他有染，派人前去捉拿。梅小姐氣憤難平，爲了證明清白，竟爾上吊自盡。梅老爺夫妻受不了打擊，也相繼去世。小老兒花了五百兩銀子，將宅院買下，開了一家酒店。自開張後，店中經常鬧鬼，請了許多道士鎮壓，均是徒勞無功。如果燒燬房樑，能讓梅小姐重獲自由，小老兒願意幫忙。只是好好一件房屋，就這麼燒掉，損失太大，小店本小利微，實在承擔不起。”
封雲亭道：“有多少損失，全算我頭上。”店老闆聞言笑道：“有公子這句話，我便放心了。”兩人一齊動手，砍斷房樑，一把火燒成灰燼。
是夜，梅小姐再次現身，萬福行禮，誠懇致謝。封雲亭見她體態曼妙，心中大悅，想要與她歡好。梅小姐道：“人鬼纏綿，冥氣入體，會折損公子壽命，我不能害你。再說了，我之所以自殺，正是爲了保全名節。如果與公子無媒苟合，豈不是功虧一簣？跳進黃河也洗不清了。你我命中有緣，我遲早都是你的人。來日方長，不必如此性急。”
封雲亭道：“來日？那要等到什麼時候？”梅小姐笑而不答。封雲亭問道：“會喝酒嗎？”梅小姐道：“不會。”封雲亭道：“佳人就在身邊，能看不能吃，漫漫長夜，該如何打發？”梅小姐道：“要不打馬吊吧？”封雲亭道：“兩個人玩，有什麼意思？”梅小姐道：“要不翻線花？”封雲亭道：“小孩子的玩意，提不起興致。”梅小姐笑道：“玩一玩又何妨？”說話間拿出一條紅線，十指挑弄，變幻出各種圖形，眼花繚亂，歎爲觀止。封雲亭讚道：“好手法！如此水準，足以獨步天下。”梅小姐道：“這些圖形，都是我一個人無聊之時，慢慢想出來的，公子謬讚，愧不敢當。”
兩人玩了一陣，夜色深沉，梅小姐說道：“時間不早，請公子上牀安歇。”封雲亭笑道：“你跟我一起睡吧。”梅小姐搖頭道：“我是女鬼，不用睡覺。別胡思亂想，趕緊睡吧。”封雲亭賭氣道：“睡不着。”梅小姐笑道：“睡不着？沒關係。我學過按摩，替你舒展筋骨，包你酣睡不醒。”伸出雙手，在封雲亭背後輕輕揉捏，從頭到腳，來回按摩，雙手所過之處，封雲亭骨肉清爽，渾身舒暢，片刻間便即鼾聲大作。
次日醒轉，已是正午，封雲亭只覺精神奕奕，暗暗稱奇，對梅小姐愈發愛慕，繞屋旋轉，口中喚她名字，不見響應。到了晚上，梅小姐終於現身，封雲亭問道：“你到底住在哪裡，怎麼叫了一下午，都不理我？”梅小姐道：“鬼魂居無定所，大部分時間都住在地底。”封雲亭道：“地底堅硬無比，又無縫隙，怎能容身？”梅小姐道：“鬼魂與大地之聯繫，就跟魚水一般。魚兒能在水中存活，鬼魂自然可以在地底棲息。”
封雲亭默默不語，半晌道：“地底幽暗潮溼，終日不見陽光，這種日子，想必很苦。”梅小姐嘆氣道：“那又有什麼辦法？”封雲亭握住她手，說道：“如果有法子能讓姑娘復活，傾家蕩產，在所不惜。”梅小姐笑道：“用不着傾家蕩產。”
兩人嬉鬧至半夜，封雲亭色心氾濫，又想與女子親近，梅小姐擺手道：“不要纏我，如果你真的寂寞難耐，我有一位新鄰居，名叫愛卿，是一名歌妓，風致翩翩。只要你不怕女鬼纏身，明晚請她來陪你，怎樣？”封雲亭道：“對於女鬼，我一向是敬而遠之，不過漂亮女鬼，又另當別論，好，就這麼說定了。”
次日晚上，梅小姐果然帶了一名少婦前來，年近三十，眉目流轉，暗含春意。三人坐在一起打馬吊，不覺時光飛逝，梅小姐起身說道：“我還有事，先走了。”語畢，飄然而逝。
梅小姐去後，兩人上牀纏綿，暢快莫名。封雲亭詢問愛卿家世，少婦含糊敷衍，不肯吐露，說道：“如果公子以後想我，只需用手指敲彈北邊牆壁，口中呼喚‘壺盧子’三字，我自會前來。如果連叫三聲沒人迴應，那麼我肯定沒空，不用再叫。”次日天明，少婦鑽入牆壁，消失不見。
是夜，梅小姐翩翩而至，封雲亭詢問愛卿下落，梅小姐道：“她被高公子招去陪酒，所以沒來。”兩人剪燭夜話，梅小姐欲言又止，似乎有事相求，封雲亭再三詢問，梅小姐只是唏噓感嘆，不肯直言。封雲亭一頭霧水，尋思“也許她是想求我替她報仇，可是爲什麼不肯痛痛快快說出來？是了，咱兩交往不深，她不好意思開口。哎，他那位仇人官居縣令，我縱然想幫忙，也是無能無力。”想到此處，心中煩悶。
自此後，兩人夜夜聚會，愛卿也時不時前來赴約，客棧中笑聲不斷，人盡皆知。事情慢慢傳開，終於傳入縣令耳中。縣令本是浙江人，妻子與僕人私通，一氣之下將她休掉，又娶了一位顧姓小妾。
顧氏命短，成親一個多月，便即死去。
縣令十分懷念小妾，聽說封雲亭能與女鬼溝通，特地登門拜訪，請他設法查詢小妾下落。封雲亭說道：“我自己沒這個本事，得請朋友幫忙。”說話間伸手在牆壁上敲打，口中叫道“壺盧子，壺盧子。”話音剛落，愛卿便即現身。
愛卿乍見縣令，臉上變色，轉身欲走，縣令也是勃然大怒，順手抓起一隻巨碗，用力砸出。愛卿身形一扭，消失不見。封雲亭大驚失色，不知縣令爲何發火，正準備詢問，房間內忽然走出一名老嫗，拿着一根木棍，手指縣令，大罵道：“貪官，差點砸傷我家姑娘，快賠錢來。”木棍揮舞，對準縣令腦袋，狠狠抽打。
縣令抱頭呼痛，說道：“剛纔那位歌妓，是我妻子顧氏，少年而亡，我對她一往情深，日日思念，誰知她竟然揹着我私會男人。我自教訓妻子，關你什麼事？”老嫗道：“貪官，你不過浙江一無賴，花錢買了個九品官，就敢顛倒黑白，是非不分？我問你，梅家小姐是不是被你害死的？哼，你作惡多端，死期將至。是你父母在冥王面前苦苦哀求，願將媳婦賣入青樓，替你贖罪，你難道不知？”
兩人正爭鬧間，梅小姐快步而出，乍見縣令，張目吐舌，氣憤填膺，伸手拿出銀簪，對準縣令耳朵，一通亂刺，封雲亭勸道：“他雖然有罪，但死在客棧中，只怕會連累我。”梅小姐點頭道：“好，看在公子面上，讓他多活幾個時辰。”
縣令僥倖躲過一劫，抱頭鼠竄而去，回到家中，雙耳疼痛難忍，到了半夜，便即死去。
次夜，梅小姐再次前來，笑道：“痛快！貪官已經斃命，終於出了一口胸中惡氣、十六年冤屈，一朝得雪。”封雲亭笑道：“恭喜你，大仇得報。對了，那位老嫗是誰？”
梅小姐道：“她是陰間老鴇。”封雲亭點了點頭，問道：“愛卿呢？她怎麼沒來？”梅小姐道：“她生病了，不過並無大恙，你不用擔心。”封雲亭又問：“你以後打算怎麼辦？”
梅小姐臉色微紅，說道：“公子還記得當日誓言嗎？你曾經說過，只要能讓我復活……”封雲亭接口道：“傾家蕩產，在所不惜。這句話我時刻記在心裡，怎麼會忘？說吧，你要我怎麼幫你？”
梅小姐道：“不瞞公子，賤妾自盡那天，便已前往延安展秀才家中投生。只是大仇未報，一直耽誤至今。請公子購買一匹新布，做一個包裹，賤妾躲在其中，與公子一同前往延安提親，事無不成。”
封雲亭答應了，梅小姐又道：“此去延安，途中不可與我見面，等公子與展小姐洞房之日，只需將布袋掛在新媳婦頭上，口中呼喚‘莫忘，莫忘’四字，我自會重新復活。”
封雲亭一一記在心裡，當即啓程前往延安，找人一問，此處果有一位展秀才，女兒年方十六，容貌秀美，只是爲人癡呆，時不時將舌頭伸出脣外，模樣很是嚇人。
封雲亭委託媒人上門提親，展秀才正愁女兒嫁不出去，聞言立刻答允，兩家選定吉日，舉辦婚禮。俄爾進入洞房，新媳婦癡癡呆呆，解衣露乳，對着封某不停傻笑，半點不知羞恥。
封雲亭拿出布袋，套在展小姐頭上，口中叫道：“莫忘，莫忘。”展小姐聞言，皺眉苦思，凝神瞧着封某打量，封雲亭笑道：“你不認得我了嗎？”展小姐如夢初醒，叫道：“你是封公子。”兩人相對而視，脈脈含情，有情人終成眷屬，俱是喜不自禁。