1887年夏秋之際，卑斯麥和索爾茲伯裡把《地中海協定》擴大到了巴爾幹地區。
12月英、意、奧三國互換了照會，第二次《地中海協定》簽訂，一個針對俄國近東問題的同盟建立。
這是卑斯麥對同盟體系做出的調整，促成了英、意、奧和法、俄在近東地區相互牽制的格局，又不使法俄結盟，保證了德國在歐洲大陸的地位。
從十九世紀八十年代後期開始，三皇同盟逐步了崩潰，但是德國還是和俄、奧建立了結盟關係，這一時期是卑斯麥“王球不落”外交的巔峰。
1890年3月，卑斯麥下臺後，繼任者對外交政策發生了改變，結盟體系走向了盡頭。
德國的新路線外來，最重要的一條就是《德俄再保險條約》不在延長。
德國撕毀《德俄再保險條約》後，俄國的外交局面日益嚴峻。被迫向法國靠攏，從1891年開始兩國就開起了結盟談判，由於法俄雙方互不信任，一直到1894年法俄同盟才正式建立。
德國在“新路線”的主導之下，1890年7月，英德兩國《赫爾果蘭——桑給巴爾條約》，兩國殖民地問題上的爭端解決。
在當時被認爲是德國方面的重大讓步，目的是將英國拉入三國同盟。
1890年到1894年，德國多次促使英國擴大在《地中海協定》中的義務。在地中海採取示威性活動，向世界展示了“四國協調一致”的立場。
在這種背景下，斐迪南派士克立門特大主教訪俄，主要目的：一來可以安撫主流親俄派；二來可以改善俄保關係，不用付出來多少代價，就可以抱大腿。
時間已經不多了，再過幾個月卑斯麥就要下臺了，德國就會撕毀《德俄再保險條約》。俄國要打破外交僵局，拉攏保加利亞就順理成章了。
事實上《三皇同盟》建立以來，就是矛盾重重，尤其俄奧之間都矛盾難以調和。
1885年，東魯米利亞發生了起義，民衆驅逐了奧斯曼土耳其的行政官員，宣佈和保加利亞公國合併，亞力山大大公被擁立爲合併後國家的君主。
本來只是保加利亞民族獨立的舉動，在歐洲列強的干預下，爲了取得保加利亞的控制權，造成了持續兩年的保加利亞危機。
保加利亞公國是1878年俄土戰爭後，在巴爾幹保留下來主要陣地。1881年《三皇同盟》中就有保加利亞一統的約定，可是由於俄保關係的變化，俄國無法繼續控制保加利亞傀儡政權。
亞歷山大大公，德國小邦的貴族後裔，是俄國皇后的侄子，1879年在沙皇的扶持下，成爲保加利亞公國的君主。
亞歷山大大公執政後，逐漸對俄國駐保加利亞官員的驕橫表示不滿，雙方交涉多次無果。亞歷山大大公爲了擺脫俄國的控制，反俄舉動日益明顯。
奧匈帝國雖然和俄國是同盟，可是也不願意看到俄國對保加利亞的壟斷，於是就和亞力山大兩廂情願之下，開始相互靠攏。
俄保關係破裂後，俄國見無法繼續控制保加利亞政府，開始阻礙保加利亞的一統，並且以撤走軍官，瓦解保加利亞軍事力量做要挾。
同時要求其它大國，共同向保加利亞施壓，逼迫亞歷山大大公解散保加利亞。
列強會議上，在德國的調和下奧匈站在俄國一方，可是遭到了英國人的抵制，由於德奧兩國立場不堅定。
最後雙方達成了妥協，由亞歷山大大公出任東魯米利亞總督，保加利亞完成實際上的統一，土耳其保住了名義上的主權。
這還沒完，保加利亞的合併引起了希臘、塞爾維亞等小國的窺視，希望得到領土補償。
塞爾維亞米蘭國王9月出訪維也納，希望領土得到奧匈的支持。當看到在列強會議上，不能獲得支持後。
11月塞爾維亞出兵入侵保加利亞，不過結局卻是出人意料，佔據絕對優勢的塞軍，被保加利亞打得大敗，保軍趁機佔領了塞爾維亞一些重鎮，兵鋒直逼其首都。
奧匈帝國爲了維護在巴爾幹地區的利益，出面干預保塞戰爭。迫使保加利亞撤軍，卻又把俄國排斥在外。同時塞爾維亞的戰敗，也導致了親俄派的上臺，爲俄奧矛盾埋下了隱患。
不甘心失敗的俄國，策劃了政變，推翻了亞歷山大大公的統治。不過後面由於英奧的干預，局面超出了俄國的控制，斐迪南被擁立爲新的大公，俄奧關係惡化。
德俄關係也沒有想象中的那麼好，雙方就貿易問題就爆發了衝突。廉價的俄國農產品進入德國市場，影響了容克貴族們的利益，在他們干預下，對俄農產品徵收重稅；俄國也報復性的對德國工業產品徵收重稅，德俄貿易矛盾爆發了。
1887年11月，德國禁止國內銀行俄國的有價證卷，德國資本市場向俄國封閉了，促使俄國將目標投向了法國，德俄同盟開始走向了盡頭。
1889年11月底，保加利亞外交使團到達聖彼得堡。次月，士克立門特大主教獲得了亞力山大三世的接見，持續了四年的保俄外交僵局，開始出現了曙光。
同時，熟知列強嘴臉的斐迪南，被迫承認了斯塔姆政府時期，與英國、奧匈簽訂密約。
英奧兩國取得了對保加利亞外貿優惠權，雙方只需要付出極低的關稅，考慮到雙方之間的工業差距，對保加利亞來說是及不公平的。
同時由於關稅被抵押，英奧兩國的力量，開始了對保加利亞的新一輪滲透。付出了慘痛的代價，斐迪南政府獲得了英奧兩國的支持，雙方的關係得到了進一步發展。
長期來看，英奧兩國憑藉工業上的優勢，對保加利亞貿易佔據了優勢，打擊了保加利亞民族資產階級的發展。
幸好斐迪南一開始就是準備發展國家資本主義，憑藉政策上的傾斜，和資源上的統籌和列強競爭。沒有打算靠資產階級強國，不然保加利亞想要發展起來難如登天。