資金轉向 達人壓寶營建、航運

臺股逐洞賽個人賽

臺股逐洞賽個人賽表格

臺股加權指數上週收復兩萬點關卡，以臺積電（2330）爲首的強勢族羣，帶動指數反轉上攻，接着資金陸續轉向營建、航運、半導體設備廠、散熱、IP矽智財、觀光旅遊等類股，逐步展現收復月線的動能。

投資專家認爲，加權指數在兩萬點上下震盪，未來震盪幅度會加大，資金輪動也更快，預估本週臺股將出現箱型整理，指數約在19,500點到20,500點之間徘徊，挑戰收復月線。

部分過熱的族羣，例如散熱、重電、電線電纜等，不宜過度追高，需僅遵買黑賣紅原則，同時降低持股部位，增加現金比例，持盈保泰。

第一金投顧董事長陳奕光建議，將19,291點視爲鐵板，20,365點視爲鍋蓋，若是跌破鐵板，將回測19,000點，反之，若是漲破鍋蓋，就有機會挑戰歷史最高的20,883點。

統一投顧董事長黎方國指出，指數是否落底有3大訊號：第一、成交量萎縮至「凹洞量」，即4月19日崩盤大量7,000億的4成，約2,800億以下。第二、融資餘額要減至2,400億以下。第三、AI指標股不再破底，轉爲橫盤築底整理。

AI族羣走出陰霾，主因廣達宣佈輝達GB 200 AI晶片將在9月量產，北美四大CSP（雲端服務商）看好輝達新推出的Blackwell架構，初期訂單量不小。同時廣達指出，今年整體伺服器出貨量將維持雙位數成長，動能較先前樂觀。市調機構也認爲，2025年GB 200出貨量將超過百萬顆，佔輝達高階GPU的4到5成。

另外，營建股挺身而出，成爲近期盤勢焦點，尤其是具有建案入帳題材、基期低的營建股更受關注，例如在南港舊廠有800億元住商混合建案「世界明珠」，以及新美齊、憶聲、新潤、潤隆、國建、富旺等，今年都有建案完工入帳。

上週逐洞賽第八洞冠軍爲啓發投顧分析師白易弘，單週績效4.72％，打敗大盤，投組中表現最好的是營建股宏璟，最差的是電線電纜股華榮。逐洞賽中單週表現最佳的個股，是豐銀投顧分析師龔鴻彬選入的營建股富裔，單週績效達到27.73％。

本週四位分析師的選股主要集中在營建、航運、矽光子等族羣。其中，龔鴻彬、倫元投顧分析師王春盛、摩爾投顧分析師林漢偉等3人，共同選入航運股陽明，因爲紅海危機下，歐洲線運價上揚。王春盛和林漢偉選的中環，近年來主軸轉爲投資航運股，因此也是航運相關族羣。

白易弘本週仍高度看好營建股的表現，選入冠德、宏璟、愛山林、永信建等4檔營建股。高殖利率的營建股志信，受到林漢偉、龔鴻彬青睞。