周鴻禕的網貸生意,三年小賺140億

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記者丨李惠琳 編輯丨陳曉平

周鴻禕向網貸生意,持續注入信心。

4月初,他旗下的奇富科技,宣告完成1.5億美元的股票回購計劃,又啓動新的回購計劃,一年內將至多投入3.5億美元。

作爲周鴻禕旗下最賺錢的公司,奇富科技2023年攬收163億元,賺42.8億元,比上年多賺了2個多億。

開年以來,奇富科技-S股價漲了20%,截至4月11日,市值站上250億港元。

銀行巨頭們喊着要過緊日子,充當中介的奇富科技,也有壓力。

“後疫情時代,優質客羣的借貸意願降低,部分客羣的還款能力也逐漸承壓,增長的邊際效率在遞減。”

官方迴應《21CBR》記者稱,團隊經營策略,將從規模優先轉爲效率優先。

三年140億

對比周鴻禕的其他生意,奇富科技掙錢能力,強太多。

其前身爲360金融,經過兩度更名,逐步淡化“金融”、“360”的標籤,周鴻禕家族在其中佔股12.23%。

“掮客”屬性的奇富科技,生意核心是通過撮合貸款,賺取利息和服務費。

爲周老闆造富的,是背後龐大的金融機構和借款人。

過去一年,其合作金融機構達157家,促成3040萬人成功借款,平臺總貸款撮合及發起規模爲4758.31億元,在貸餘額爲1865億元。

這門生意,周的團隊玩出了“粘性”,平臺復貸量達91.6%,平均每個人的合約期限,達到11.21個月。

奇富科技還籠絡了2.354億名潛在客戶,通過其渠道借錢,門檻低、利息高。

記者從"360借條"APP看到,其宣稱最快5分鐘到賬,僅需滿足兩項申請條件,一是年齡在18-55週歲,二是身份證及銀行卡持有人爲本人即可。

來源:奇富科技

一位消費者稱,去年11月,從360借條借錢,年利率爲7%,經附帶擔保協議後,年利率提高至23.735%。

周的團隊,拒絕年化利率超過24%的產品,去年10-12月,奇富科技發起、促成的貸款平均IRR,爲21.3%。

饒是有所剋制,過去三年,奇富科技爲周及合夥人賺了140億元。

而周老闆的起家業務——360集團,2021年至2023年9月,虧了17個億。

對比之下,奇富可謂是利潤奶牛。

周鴻禕也大方分紅,2023年分紅總額12.3億元,約爲淨利潤的1/3。以持股數估算,周家可分到1.5億元。

周曾無心金融,自稱搞不懂“爲什麼全中國的互聯網公司,都奔着金融去”。

如今,嚐到甜頭的他,在公開場合,對這個最賺錢的公司鮮有談及,保持低調。

轉變策略

高收益的另一面,周鴻禕團隊也在轉方向。

奇富科技的生意,具體分兩種:

一是信貸驅動服務,如表內資金放貸,或表外貸款擔保,需要重資本,且承擔信貸風險;二是平臺服務,主要爲合作方提供導流、篩選客戶等服務,如轉介服務等,無需承擔風險。

監管和政策趨嚴,這兩年,周推動奇富科技向輕資本轉型。

2023年,平臺服務模式下撮合的貸款爲2710億元,佔總撮合貸款規模的57%,平臺服務年入45.5億元,進賬少了4個多億。

國研新經濟研究院創始院長朱克力向《21CBR》記者分析,以技術和服務賺取收入的平臺模式,較直接發放貸款的收益低,市場競爭加劇,爲爭奪客戶可能要降低費率。

好處是,平臺服務收入,周鴻禕的團隊掙得安心。

當下,奇富科技的多數收入,仍依賴重資本模式。

去年,信貸服務收入爲117億元,佔比爲72%,其中表內貸款進項佔到51億元,其面臨更大壞賬風險。

“第四季度對風控方面產生一定挑戰。”

奇富科技首席風險官鄭彥承認,部分借款人的還款能力減弱,同時技術問題也降低催收運營的效果。

他提到,電信運營商採取了更嚴格的線路控制,用於回款業務的電話線路接通率降低。

在數據上,奇富科技不良率提升。

截至2023年末,90天以上逾期率爲2.35%,環比增加0.53個百分點,超過3個月未還款的人數增加。

奇富科技已提高貸款准入門檻,其減少房貸期限。2023年下半年,長期限貸款佔比在18%左右,2024年將縮短至10%以內。

鄭彥預計,其風險指標今年會逐步改善。

收款壓力

從業務趨勢上看,周的網貸生意也有挑戰。

去年,奇富科技撮合類服務收入下滑,尤其輕資本模式下的撮合進項,少了9億元,降幅爲22%。

整體貸款撮合規模,則全年上升15.4%,其差額主要在於,降息週期下,奇富的所得減少。

近三年,其收入呈緩慢下行趨勢,2023年收入也微降2.5億元。

資產荒背景下,商業銀行也發力互聯網消費貸,直接面向個人客戶,或分食周鴻禕的蛋糕。

“商業銀行擁有龐大的資金實力和較低的資金成本,能給予客戶更優惠的利率,會吸引部分助貸平臺的客戶轉向商業銀行。”朱克力表示。

不過,他同時認爲,助貸平臺在服務靈活性、客戶獲取等方面,仍有差異化優勢。

奇富科技回覆《21CBR》也稱,沒有感受到金融機構助貸需求減少,即便他們要發力自營業務,“服務和產品亦可滿足其多樣化需求”。

倒是在用戶端,奇富科技和同行一樣,多有爭議。

爲了追回借款,360借條實施了有力的催收手段。在黑貓投訴,涉及360借條投訴數量高達3.41萬條,主要集中在催收。

官方回覆《21CBR》記者,到2023年末,在貸餘額超過年利率24%的部分佔比接近於0,這意味着,其在放款費率上合規,更大的壓力在收回貸款。

這會始終考驗周的團隊,需加強識別和攔截高風險客戶的能力,特別是,當前宏觀經濟存在不確定性,部分借款人會存在經濟困難。

據稱,奇富科技已加強信用審批系統,且調整風險管理模型,並對新應用程序採取更嚴格的標準,以壓降潛在的風險。

於周鴻禕而言,當下賺錢重要,賺安全的錢,更重要。