中證協摸底券商"研究力"業內人士:屬於常規年度報送

(原標題中證協摸底券商研究力” 業內人士:屬於常規年度報送)

今年以來,82家券商累計發佈14.45萬份研究報告,覆蓋2865家A股公司

本報記者 周尚

當前,券商正進一步加強研究對核心業務的推動和支持,而“研究力”也已成爲券商核心競爭力之一。

證券日報》記者瞭解到,近日,中國證券業協會(以下簡稱“中證協”)組織開展對2021年證券公司發佈證券研究報告業務經營情況統計,主要涉及券商研究部門設置人員組成、分析師人員構成、研究銷售部門設置和人員組成等九大部分,並要求券商在9月29日前將相關數據報送中證協。

細分來看,報送數據還包括研究報告質量審覈、合規審查人員數量及佔比,分析師執業年限、離職率,公募基金公司、QFII、RQFII機構客戶數及佣金收入等。

針對中證協摸底券商研究業務情況,市場初期存在過度解讀,認爲將出臺規範措施。《證券日報》記者就此採訪了業內人士,其表示,“上述經營情況統計屬於每年常規報送。”中證協在通知中提到,對研究報告業務經營情況進行統計,是爲了客觀反映證券公司發佈證券研究報告業務開展情況,促進發布證券研究報告業務健康發展

東方財富Choice數據顯示,今年以來,82家券商已累計發佈14.45萬份研究報告,覆蓋2865家A股上市公司。

各家券商研究所的分析師們也是相當“高產”。今年以來,截至9月15日,中金公司已發佈7552份研究報告,暫列第一,日均產出超29份報告;中信證券緊隨其後,已發佈研究報告數量達6964份;天風證券暫列第三,發佈研究報告數量爲4594份。分析師中,中信證券的明明發布研究報告達877份,暫列第一;東莞證券的費小平緊隨其後,爲584份;川財證券的孫燦暫列第三,發佈研究報告550份。

隨着研究業務的發展,券商分析師隊伍也不斷壯大,服務機構客戶數量進一步增加,而公募基金依舊是券商發佈證券研究報告業務服務的主要對象

截至2021年末,全行業分析師數量爲3429人,全年實現基金分倉佣金收入222.5億元;截至2022年上半年末,全行業分析師數量增至3547人,上半年實現基金分倉佣金收入93.79億元。

截至目前,國內券商分析師總數已增至3786人。然而在超35萬人的證券從業人員中,券商分析師人數佔比僅爲約1%,在行業以研究能力爲核心,驅動綜合業務發展的模式下,券商研究人才依舊緊缺。

隨着機構化趨勢不斷強化,機構客戶需求日益增加,券商服務機構客戶的數量持續增加,自身的服務能力也在不斷加強。某上市券商今年在其機構客戶數字服務平臺正式發佈數字化智能化研究服務新版本,爲投資者提供配套的數據分析和研究工具,提升客戶服務時效性和數字化程度

近年來,券商在推進研究業務的發展中也是問題頻出,部分券商研究報告質量控制和合規審查環節管控薄弱。一直以來,中證協要求進一步加強研究業務管理,健全相關工作流程,配備充足的質量控制和合規審查人員,明確工作職責,加強研究報告質量控制。

據2020年最新數據統計,95家證券公司研究報告質量審覈人員佔研究部門人數爲3.72%,合規審查人員佔研究部門人數爲2.94%,研究報告質量控制和合規審查人員人數佔比偏低,將影響研究報告質量控制和合規審查效果

中證協黨委書記、會長安青松表示,證券行業機構需要不斷加強能力建設、強化責任要求;一是提升發行定價能力,規範提供投價報告行爲;二是加強分析師、投資顧問隊伍建設,構建從業人員專業聲譽激勵約束機制