這兩家央企合併重組 金租行業出清加速？

新年伊始，這家央企被吸收合併！

近日，國家金融監督管理總局同意中國外貿金融租賃有限公司（以下簡稱“外貿金租”）吸收合併中車金融租賃有限公司（以下簡稱“中車金租”）。

在此之前，國家金融監督管理總局曾於去年10月原則批覆同意天津國泰金融租賃有限責任公司（下稱“國泰金租”）進入破產程序。

業內人士表示，對於金租公司來說，合併重組有助於提升行業整體實力，實現規模經濟效應，進一步拓展業務領域。在金融改革和監管不斷加強的大背景下，未來風險金租企業逐步出清也是大勢所趨。

中車金租被吸收合併

近日，國家金融監督管理總局官網發佈了《關於中國外貿金融租賃有限公司吸收合併中車金融租賃有限公司等有關事項的批覆》（以下簡稱《批覆》），同意外貿金租吸收合併中車金融中車金租。吸收合併完成後，中車金租解散，其資產、負債、業務和人員由外貿金租承接。

此外，該局批覆同意外貿金租註冊資本由51.66億元變更爲72.52億元。其中，五礦資本持股66.4%，爲公司第一大股東；中國中車、中車集團、東方資產分別持股23.3%、2.59%和4.84%。

據瞭解，2023年10月中國中車董事會即審議通過《關於中車金融租賃有限公司與中國外貿金融租賃有限公司合併暨關聯交易的議案》。

根據該議案，爲貫徹落實國家深化金融體制改革的戰略方針，推進中央企業戰略性重組和專業化整合，實現金融租賃資源優化配置，外貿金租擬通過向中車金租現有股東增發股權的方式轉換該等股東所持有的中車金租股權。

交易方案顯示，中國中車以所持中車金租81%股權換股取得外貿金租約23.3%股權，中車集團以所持中車金租9%股權換股取得外貿金租2.59%股權。

公告稱，本次合併完成後，外貿金租作爲本次合併的合併方，其法人主體資格存續，中車金租作爲本次合併的被合併方，解散並註銷其法人主體資格，合併後新公司承繼及承接中車金租的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。

公開資料顯示，外貿金租和中車金租的最終控制人均爲國務院國資委管理的中央企業。

外貿金租成立於1985年，1986年經中國人民銀行批准成爲全國性非銀行金融機構。2007年12月，經中國銀行業監督管理委員會批准改製爲有限責任公司。註冊資本爲51.66億元，五礦資本控股有限公司、中國東方資產管理股份有限公司分別持有外貿金租 93.21%、6.79%股權.

中車金租成立於2019年，註冊資本30億元，中國中車、天津信託、中車集團分別持股81%、10%和9%。

半年內兩家金租公司“消亡”

中車金租被吸收合併，意味着國內金融租賃公司減少至69家（含3家金融租賃專業子公司）。這也是2023年以來第二家撤銷金融牌照的金融租賃公司，第一家爲國泰金租。

2023年10月，國家金融監督管理總局向成方匯達、國泰金租發出《關於天津國泰金融租賃有限責任公司破產的批覆》，原則同意國泰金租進入破產程序。

據瞭解，國泰金租此次破產與股東有關。2019年底，證監會發布了一紙行政監管措施決定書，將公司控股股東華泰汽車的頹勢悉數公開。2022年5月，原銀保監會公開一批重大違法違規股東。作爲國泰金租前兩大股東，華泰汽車集團、華信超越控股均位列名單。

中車金租又緣何被吸收合併？中國中車在公告中表示，本次合併通過推進國有金融企業戰略性重組和專業化整合，有利於公司進一步整合內部資源、深入推動產融結合，優化管理架構、聚焦主責主業，進一步增強核心競爭力。

其母公司五礦資本控股也在其公告中表示，作爲支持實體經濟發展的重要金融力量，金融租賃行業積極落實國家戰略方針，貫徹監管迴歸租賃本源的政策指導。在此背景下，作爲五礦資本控股的專業從事租賃業務的非銀行金融機構，外貿金租擬通過合併中車金租系統提升服務實體經濟質效，夯實產業金融發展根基，強化產業金融屬性。

關於解散後，兩家公司員工的去留問題，五礦資本控股在公告中明確表示，本次合併不影響外貿金租與其員工簽訂的聘用協議或勞動合同的履行。中車金租在交割日的全體在冊員工按照“人隨業務走”原則，以“整建制”方式由合併後新公司全部接收。

金租行業加入出清隊伍？

近年來，監管部門鼓勵金融業務轉型迴歸本源。最值得關注的是中小銀行兼併重組和市場化退出速度的加快。

根據金融監管總局官網發佈信息統計，2023年已有30家農村中小金融機構獲批解散。從監管批覆時間來看，2023年第一季度有3家機構獲批解散，第二季度有2家，第三季度有3家，而第四季度獲批解散機構高達到22家。2024年伊始，金融監管總局已經同意籌建3家省級農商行。

值得一提的是，去年12月獲批解散銀行機構達17家，超過了全年總數的一半。由此看來，中小銀行合併重組進程還在加速，金租行業會不會也進入這種模式呢？

從監管層面來看，監管部門鼓勵金租公司通過合併重組，優化業務結構，提升服務實體經濟的能力。同時要求金租機構在重組過程中加強風險防範，規範操作，提升公司治理水平。

2024年1月5日，國家金融監督管理總局就《金融租賃公司管理辦法（徵求意見稿）》公開徵求意見時提到，要健全市場退出機制，結合近年來高風險非銀機構風險處置實踐經驗，明確解散、吊銷經營許可證、撤銷、接管、破產清算等五種處置方式，做好清算工作安排。由此可見，金租行業的監管力度在不斷加強。

業內人士表示，客觀來看，金租公司過去幾乎未聽聞有減員的新聞。但從去年監管發佈的多張罰單來看，金租行業的確存在一些偏離融資租賃本源的亂象，比如資金違規流入地產，租賃物價值評估不嚴格等。隨着監管力度的加強，未來風險金租企業逐步被清退是必然趨勢。