早評:滬指低開0.51% 白酒、有色、半導體板塊領跌

本站財經8月3日訊 滬指低開0.51%,深成指低開0.35%,創業板指低開0.07%。白酒有色半導體板塊領跌。

國信證券認爲,昨日滬深兩市在近期超跌的權重板塊的帶動下,繼續回升,而半導體、稀土有色等爲消化短期漲幅,出現震盪回調。儘管如此,行業景氣度較高、受益政策鼓勵的行業則有望繼續保持活躍結構上,可繼續圍繞專精特新、科技硬件材料進口替代產業中的優質中小企業進行挖掘,利用市場的震盪,進行擇優佈局

東吳證券指出,上證指數放量反彈令市場再度轉危爲安,但整體看仍處於高位震盪區間,震盪期的結構性分化仍是主要特徵調整時逢恐慌低吸較爲適宜,而大幅反彈後應避免過於追高。短線看超跌白馬仍有反彈空間,只是分化或許會來得很快,而芯片新能源高端製造等科技成長在調整後,仍有繼續表現的空間,未來重點還是留意這些政策支持的方向

宏觀方面中金公司指出,國內股指層面短期可能仍然缺乏機會建議“輕指數,重結構,偏成長”。對債券來講,國內利率在不同的宏觀環境裡可能都存在下行空間:如果下半年經濟放緩超出預期,新的寬鬆週期開啓,那麼利率下行是確定的。如果國內經濟穩中趨弱、保持韌性,“鬆貨幣”的程度有限,政策的重心是“結構調整”而非“經濟下行”,這將造成地產基建擴張受限,導致“資產荒”深化,國債利率也會繼續承壓。與此同時,由於過去一個月利率下行較快,第三季度政府供給可能提速,國債利率也可能在8月有所回調。國內利率可能在中長期仍保持下行趨勢,如果利率出現明顯回調,建議擇機加配