砸1,212億現金 文曄入主Future 挑戰大聯大

文曄董事長兼執行長鄭文宗。圖／本報資料照片

文曄近五季財報表現

全球IC通路版圖大洗牌！文曄14日宣佈以38億美元（摺合新臺幣約1,212億元）收購加拿大商Future Electronics 100％股權，預計2024年上半年完成交割。業者預估，合併後，2024年文曄合併營收將突破200億美元，近逼大聯大，角逐亞洲第一大的半導體零組件通路商。

■加拿大電子元件通路商

文曄董事長及執行長鄭文宗指出，公司成立30年以來，收購方向鮮少買大型公司，只會買需要的公司，與Future在產品、客戶高度互補，完成併購對於每股純益（EPS）「有極大的改變」。

此外，文曄併購Future現金價值達38億美元，主要用自有資金和星展銀行（DBS）提供的銀行融資貸款爲此次交易資金來源，並計劃透過股份發行(13.5億元特別股)，透過活化營運資金來進一步降低槓桿(4.4倍以下)。

■大聯大現爲文曄大股東

文曄大股東主要爲大聯大及祥碩，持股比重分別爲19.97％及19.28％，可望受惠。

■Future客戶數覆蓋全球

鄭文宗說，併購Future對於整體供應鏈生態系統具有重大轉型意義，Future擁有經驗豐富的管理團隊和優秀的員工，具有利基型被動件元、工控、汽車等多元產品種類，客戶數達1萬5千個覆蓋全球，而文曄主要客戶在亞洲、客戶數1萬個，這宗併購案兩家公司重疊性低、具高度互補性。

文曄完成併購Future後，邀請Future執行長Omar Baig出任文曄董事會成員，兩家公司擁有相同創業精神，長期留任員工爲全球合作伙伴提供供應鏈服務的公司，在臺北和蒙特婁的雙總部架構，打造更強大的全球團隊。

■強調將使EPS立即增加

鄭文宗強調，Future是沒有負債的公司，且獲利表現在文曄之上，完成併購後，可以創造更高現金流，更高的營業利潤率來增強文曄的長期財務表現，交割後的第一個完整會計年度，EPS預估將立即增加。

Future總部位於加拿大全球卓越電子元件通路商，截至2023年6月30日止六個月爲止，營業收入爲29億美元，營業利益爲2.28億美元，稅後純益爲1.84億美元，爲獲利穩定一傢俬人公司，營運遍及47個國家，擁有約5,200名員工，提供客戶領先供應商的多元電子元件產品，及應用工程支持和完整的供應鏈服務。