越跌越勇！葛蘭大舉買入藥明康德、恆瑞、長春高新，高瓴退出恆瑞十大股東
在新一輪的財報公佈季，醫藥圈裡投資“紅人”們的動作，依然引發業界強烈關注……
文丨haon
在過去半年多時間裡，醫藥板塊泥沙俱下的形勢下（除中藥外），許多投資佳話變成了“鬼故事”。而許多明星投資人也跌下神壇，成爲羣嘲甚至羣攻對象。
因爲精準逃頂“教育板塊”，“短線操作”凱萊英等行爲，曾經“被瘋狂抄作業”的”價值”投資風向標——高瓴2021年風評直線下降，創始人張磊也被網友戲稱爲“盡情消費長期主義”的“年度投資影帝”。
而因爲踩雷愛爾眼科、長春高新、通策醫療，並且所持產品幾乎在2021年淨值全線下跌，曾經的“千億頂流”“醫藥女神”葛蘭更是被多次罵上熱搜。
轉眼，2022年已經過去了1/4，在新一輪的財報公佈季，醫藥圈裡投資“紅人”們的動作，依然引發業界強烈關注……
01
葛蘭加倉60%藥明康德
初心不改CXO賽道
鍾情CXO的葛蘭再次對CRO龍頭押下重注。
資料來源：藥明康德財報
3月23日，藥明康德發佈2021年最新業績報告，報告顯示，葛蘭旗下的中歐醫療健康混合型證券投資基金新晉藥明康德第八大股東，持股數量超過6571.6萬股，持股比例約2.2233％，當期增持藥明康德2480多萬股。
值得一提的是，2021年Q4加倉藥明康德的明星基金還有另一位被稱爲“醫藥女神”的趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療，侯昊、許榮漫管理的招商國證生物醫藥等。
資料來源：同花順
根據同花順統計的數據顯示，這已經是2021年葛蘭第三次加倉藥明康德，其餘兩次分別爲：
2021年Q1期間：增持1251.43萬股，總持股數量達2634.9萬股，持股比例佔比藥明康德總股本2.24%。
2021年Q3期間：增持1456.04萬股，總持股數量達4090.9萬股，持股比例佔比藥明康德總股本1.39%。（持股比例降低的原因爲藥明康德期間實施了10轉2分紅方案。）
可以看到，對比2021年前兩次葛蘭加倉藥明康德的幅度，在2021年Q4期間，葛蘭一口氣增持幅度超60%，依然來勢洶洶。
據統計，藥明康德的股價從2021年7月創下172.49元/股的歷史新高至今已經跌去33%左右，市值跌落近2000億元。而除藥明康德之外，在過去的半年多時間裡，CXO企業幾乎全部被砸盤。（相關閱讀：）
然而，CXO的暴跌並不影響葛蘭對此賽道的鐘愛。
資料來源：平安證券
據新浪醫藥最新查詢，在目前葛蘭管理的中歐醫療健康基金C的持倉顯示，藥明康德、凱萊英、泰格醫藥、康龍化成、博騰股份等CXO企業仍然是其重倉股。
據悉，從2016年起，葛蘭就一直着重投資CXO賽道，因前期收益較好，備受基民追捧。
後期重傷之下，“越跌越買”基民們也在2021年Q4把葛蘭管理的基金產品加註到千億規模，讓其成爲公募基金“一姐”。“依然超級有錢”的葛蘭究竟會怎麼操作？一直是投資界好奇的關鍵。
而根據最新動向，除加重押注藥明康德以外，葛蘭的一些操作依然被投資人視爲不懼行情般剽悍且“藝高人膽大”！
02
高瓴退出恆瑞十大股東……
葛蘭捲土重來
2022年3月中旬，恆瑞醫藥發佈《關於回購股份事項前十大股東及前十大無限售條件》最新公告顯示：高瓴資本退出了恆瑞醫藥10大股東名單，取而代之的是葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金。
恆瑞醫藥2021年第三季度報到2022年3月十大股東變化
高瓴與恆瑞的緣分要從2015年說起。
高瓴近幾年在恆瑞醫藥上的增減持操作
資料來源：同花順
據報道，
2015年Q4，高瓴首次成爲恆瑞醫藥的前十大流通股股東，持有1662萬股（市值8.16億元）。
2016年，高瓴兩次加倉恆瑞醫藥，共計增持531.14萬股，持股比例達0.94%。
2021年Q2，高瓴加倉恆瑞醫藥1853萬股，以4046.19萬股的持股再次重回公司的前十大流通股名單。恆瑞醫藥2021年Q3財報顯示，高瓴持股不變。
如今，高瓴再次從恆瑞醫藥十大股東名單裡消失。
值得注意的是，本次高瓴退出恆瑞醫藥十大股東，不是被擠出去的，而是主動減持或清倉退場。
具體來看，恆瑞醫藥2021年Q3財報顯示：高瓴旗下HCM中國基金持股數量爲：4046.19萬股。而恆瑞醫藥今年3月公佈的前十大股東中，排在第十的是易方達上證50基金，持股3294.4萬股，數量少於原本高瓴持有股本，可見在2021年Q4期間，高瓴至少減持了恆瑞醫藥750萬股，至於是不是已經清倉，答案還有待進一步揭曉。
也就是說，2021年Q2高瓴大幅增持恆瑞醫藥後，隨後進行了大甩賣。
值得注意的是，從2021年1月衝高6200億元市值後，恆瑞醫藥已經直線下滑到如今的2400億元市值，跌去3800億元市值，回撤幅度超過60%。
而從高瓴加倉的2021年Q2至今，恆瑞醫藥的股價也從78元/股跌至37元/股，打了對摺，也就是說高瓴加倉恆瑞的資本最高可能虧損50%。（相關閱讀：《》）
然而，跌跌不休的恆瑞醫藥嚇跑了高瓴，但卻再次迎來了葛蘭。
根據恆瑞醫藥財報顯示，2021年Q1，葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金A持有恆瑞醫藥2217萬股，持倉市值20.41億元，2021年Q2期間，該基金將恆瑞醫藥全部清倉。
此次時隔近1年時間，葛蘭在躲過恆瑞醫藥一波大跌後，再次以3495萬的持股量捲土重來，躍升恆瑞醫藥第9大股東。
究竟未來恆瑞醫藥表現如何？葛蘭和高瓴在恆瑞醫藥上背道而馳的投資眼光，又會得到怎樣的印證？新浪醫藥將持續關注。
03
反覆操作
精準踩雷長春高新
曾經的千億大白馬，東北“藥茅”長春高新因“集採”遭市場連續踩踏性拋售，應該是近一年多以來醫藥行業最大的黑天鵝之一。
而葛蘭在長春高新的經典“操作”，也成爲其從“醫藥女神”跌落成“股市賭徒”的經典滑鐵盧。
葛蘭近一年多在長春高新上的增減持操作
資料來源：同花順
2022年3月16日，長春高新2021年報顯示，葛蘭管理的中歐醫療健康，2021年Q4期間，兩次加倉長春高新，總持股數量達到599.17萬股，位列長春高新第五大流通股東。
值得注意的是，長春高新的暴跌是從2021年5月衝高520元/股開始（集採傳聞+大股東金磊大幅減持等因素打擊），在下跌趨勢初顯得時候，2021年Q3期間，葛蘭減持長春高新111萬股，躲過了一波下跌趨勢，這波操作受到了投資者的肯定。
然而到了2021年Q4期間，葛蘭轉身殺回戰場，連續增持長春高新，增持後，2022年1月19日，長春高新受集採政策落地及相關生長激素風波影響，連砸三個跌停，並持續下挫，慘烈程度震驚市場。
而葛蘭也因此陷入投資者的口誅筆伐，被稱爲“投資賭徒”。
目前，長春高新距離最高點，股價跌幅達到66%，市值較最高也縮水超1500億。
而目前長春高新2022年第一季度報還未公告，究竟在長春高新連續跌停後，葛蘭在該個股上是否還有新的操作，新浪醫藥將持續關注。
END