又有54家公司“披星戴帽”！

越來越多A股公司被“披星戴帽”，僅5月6日至21日短短16天內，即有54家上市公司被“戴帽”——27家由未被實施任何風險警示到被ST、8家由ST調整爲*ST、19家由無風險警示一步惡化爲*ST。

截至5月24日，市場ST和*ST公司數量突破180家，其中不乏公募重倉股。面對重倉股退市危機，有機構“先知先覺”提前跑路退出，也有機構“後知後覺”，股票被ST後一字跌停才“慌不擇路”選擇退出，更有機構在公司連續跌停期間主動買套，選擇“賭一把”。

有機構“先知先覺”提前跑路

據第一財經記者統計，上述“戴帽”的54只個股中，國瑞科技、中泰化學、世龍實業等27家上市公司由未被實施任何風險警示到被ST。包括亞星客車、龍宇股份、銀江技術在內的19家上市公司由無風險警示進一步惡化爲*ST。

這些個股不乏“機構重倉股”。

以ST中泰爲例，根據新疆證監局出具的“行政處罰決定書”，公司存在“年報虛假記載”等信披違規問題。

5月18日，中泰化學發佈股票停牌提示性公告稱，公司股票20日開市起停牌1天，21日開市起復牌，並被實施“其他風險警示”，股票簡稱由“中泰化學”變更爲“ST中泰”。

Choice數據顯示，截至2023年末，ST中泰合計被221家機構持倉，共計持有11.05億股，佔其總股本的42.65%。其中，214只公募基金合計持有ST中泰1.58億股，佔其總股本的6.1%。

上述持倉機構中，有公募基金產品在今年一季度成功離場。ST中泰十大流通股股東數據顯示，截至一季度末，此前在列的兩隻基金——富國興遠優選12個月持有期混合和廣發高端製造，已不在公司十大流通股股東之列。

截至2023年末，上述兩隻公募產品分別持倉ST中泰1522.76萬股和1855.15萬股，位列公司第十大和第七大流通股股東。

截至今年一季度末，富國興享回報6個月持有期混合型證券投資基金和富國穩健添利債券型證券投資基金這兩隻產品依舊堅守ST中泰，分別持倉60.63萬股和27萬股。

提前跑路的不只部分ST中泰機構股東，有些機構資金同樣“先知先覺”，在上市公司“戴帽”前就主動離場。

例如，九芝堂近期因最近一年被出具無法表示意見或否定意見的內部控制審計報告或鑑證報告，更名爲ST九芝。公司去年多個季度內均有主動權益類基金產品佈局，截至今年一季度末的十大流通股股東中，機構資金只剩下一家。

有機構“後知後覺”退出面臨嚴重虧損

有機構在風險來臨前提前退出，也有機構當重倉股被“戴帽”後才慌不擇路選擇退出。

例如，5月24日，ST愛康股價再度跌停，因股價低於面值公司股票存在可能被終止上市的風險。5月初，由於最近連續三個會計年度扣除非經常性損益後淨利潤均爲負值，同時被出具了保留意見與持續經營相關的重大不確定性說明段的審計報告等原因，公司被實施其他風險警示。

突發風險引發資金奪路而逃，以至於ST愛康連續無量跌停。

以5月8日爲例，賣出前三名全部是機構專用席位，當天分別淨賣出153.71萬元、116.08萬元和109.2萬元。此外，有機構投資者在21日當天淨賣出ST愛康3581.39萬元。

從ST愛康今年一季報披露的股東變動情況來看，南方、華夏等基金均現身公司十大流通股股東。

同樣情況還發生在*ST保力機構股東身上。5月16日晚間，*ST保力發佈公告稱，公司股票將被終止上市，17日起停牌。

此前，在經歷連續9個“20CM”的跌停後，*ST保力15日以0.09元/股的價格報收，這也是A股歷史上首次有個股的收盤價低於0.1元。

14日盤後，一家機構投資者淨賣出*ST保力905.17萬元，佔其總市值的1.86%，與該股的第四大股東、鑫沅資管旗下產品鑫沅資產金梅花35號專項資產管理計劃的持股比例一模一樣。

這隻資管產品於2021年第三季度新進該公司十大流通股股東，彼時股價區間在2.2元~3元之間，回過頭來看，正處於近三年來的最高位。

此後三年，*ST保力股價連續震盪陰跌，直至現在鎖定退市。這隻資管產品一直長期持有，持倉沒有任何變動。

即使按照彼時價格區間最低價的2.2元/股建倉，該只資管產品買入金額也超1.81億元。假如如今割肉，無疑面臨嚴重虧損。

據記者瞭解，目前一些大型公募的合規與風控層面已針對新“國九條”要求，加大對存在ST潛在風險個股的篩選力度。

“若持有的個股被ST，基金公司風控一般要求在一定時間內強制清倉。”一位基金經理對第一財經記者表示。

但令人感到疑惑的是，仍舊有部分機構資金在“主動買套”ST個股。

例如高鴻股份公佈年報後被實施ST，更名爲ST高鴻，股價5月6日、7日連續兩日縮量一字跌停，截至7日收盤，跌停板封單有142.89萬手(摺合金額5.85億元)，佔其總市值的12.34%。

即使ST高鴻此後連續跌停，但仍有不少機構小幅買入。例如7日盤後買1至買5均被機構資金佔據，分別淨買入119.79萬元、46.61萬元、44.24萬元、28.83萬元和23.59萬元。

值班編輯：格蕾絲