營收前十大 法人看旺半導體

上市櫃企業11月營收前十大，法人積極加碼臺積電、大聯大、日月光投控等半導體產業指標股。圖／本報資料照片

今年前11月營收前十大個股

上市櫃企業11月營收出爐，十檔營收巨無霸個股本月以來透露出法人偏好度轉向，三大法人賣超鴻海（2317）、廣達（2382）等下游硬體股，卻積極加碼半導體產業指標股，包括：臺積電（2330）、大聯大（3702）、日月光投控（3711）等接連獲得青睞。

外資券商對臺積電的看法傾向看長不看短，對臺積電中長線樂觀，摩根士丹利證券日前雖示警2024年第一季毛利率可能跌破50％，然直指臺積電有AI大趨勢、產業復甦、技術領先等優勢護體，維持「優於大盤」投資評等。

摩根大通、花旗環球、瑞銀、海通國際證券等，也同樣重申對臺積電的看好程度。花旗環球證券半導體產業分析師陳佳儀認爲，臺積電2024年來自AI相關領域的營收比重亦將會持續提高，維持「買進」投資評等；摩根大通臺灣區研究部主管哈戈谷（Gokul Hariharan）也點出，2024年第一季是本波循環毛利率低點，接下來就會重新回升，不必太過憂慮。

日月光投控方面，最近也獲得三大法人買超加持。中信投顧認爲，智慧機與PC等庫存已降至正常水位，預期2024年第二季起終端需求可望陸續回溫，加上將有AI PC與AI智慧機等產品陸續問世，對於高階封測需求也可望隨之增加，受庫存去化及需求逐漸回溫，2024年營運將恢復成長。

中信投顧認爲，在AI PC等AI邊緣裝置市場快速成長下，除了本身硬體升級需求外，對於IC先進製程與封裝需求也將隨之增加，日前升評日月光投控至「增加持股」投資評等。

前十大營收規模股中，緯創雖然12月以來遭三大法人賣超最多，調節張數高達4.7萬張，但研究機構中不乏對其前景高度看好者，像是摩根士丹利、美銀、匯豐、瑞銀證券與凱基投顧等，都維持正向投資評等。

凱基投顧正向看待緯創2024年獲利展望，主要因2024年伺服器營收佔比將達47％，高於2023年的35％，2025年佔比達55％，動能爲AI GPU基板（H100、B100、MI300）與GPU模組營收擴張，由2023年約230億元，成長至2024年約600億元。