銀行業績快報再傳喜訊 兩家銀行上半年歸母淨利潤增速均超15%

21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道又有一家銀行業績快報出爐。截至7月19日早間，A股已有兩家上市銀行披露2024年中期業績快報，分別爲蘇農銀行、瑞豐銀行。從已披露的數據來看，淨利率增速均超過15%。

兩家銀行業績報預喜

蘇農銀行2024年半年度業績快報顯示，今年上半年該行營業收入22.64億元，同比增加8.02%；歸屬於上市公司股東的淨利潤11.21億元，同比增加15.81%；基本每股收益0.63元，同比增加16.67%。

資產規模方面，截至今年6月份末，蘇農銀行總資產爲2168.52億元，較年初增長7.05%。與此同時，公司資產質量保持穩定，截至6月末，該行不良貸款率0.91%；關注貸款率1.19%，較年初下降0.02個百分點。

浙商證券分析師樑鳳潔用三點概括了蘇農銀行的半年報：利潤維持高增、規模增速放緩和不良保持平穩。樑鳳潔預計蘇農銀行2024-2026年歸母淨利潤同比增長15.8%、13.2%、11.4%。現價對應2024-2026年PB估值0.49、0.44、0.40倍。目標價爲6.32元/股，對應2024年PB 0.66倍，現價空間34%，維持“買入”評級。

前一日，瑞豐銀行最先發布公告稱，上半年實現營業收入21.74億元，同比增長14.90%；歸屬於上市公司股東的淨利潤8.43億元，同比增長15.48%。

根據瑞豐銀行發佈的公告，2024年1-6月，瑞豐銀行實現營業收入21.74億元，同比增長14.90%；歸屬於上市公司股東的淨利潤8.43億元，同比增長15.48%。

從其他數據來看，截至2024年6月末，瑞豐銀行總資產2103.95億元，較年初增長6.86%；總貸款1216.96億元，較年初增長7.33%；總存款1591.60億元，較年初增長10.37%；不良貸款率0.97%，與年初持平；撥備覆蓋率323.79%，較年初上升19.67個百分點。

瑞豐銀行也表示，公告所載2024年半年度主要財務數據爲初步覈算數據，可能與本行2024年半年度報告中披露的數據存在差異，但預計上述差異幅度不會超過10%，提請投資者注意投資風險。

華創證券分析師賈靖的研報表示， 二季度瑞豐銀行營收、利潤增速繼續維持高增長，預計仍爲同業領先水平，資產質量穩定向好，全年業績有望持續保持10%以上增長。在銀行業整體破除“規模情結”，注重“量質雙優”的背景下，當前瑞豐銀行的量價仍爲較優水平，後續在經濟逐漸向好的背景下，仍有望收益於：一是紹興市柯橋區和越城區快速增長的出口經濟，信貸需求仍較旺盛；二是貸款結構優化，按揭提前還款影響逐漸消退，消費貸和個人經營貸業務保持較快增長；三是異地同業股權投資，已投資永康和蒼南農商行，增加其他非息收入，提升ROE。由於去年其他非息收入增速前低後高，今年其他非息收入在一季度走高後增速或將放緩，預計全年營收增速將放緩，結合當前的宏觀經濟環境，預計公司2024-2026年營收增速爲6.71%、10.57%、14.48%，2024-2026年淨利潤增速爲11.07%、11.36%、13.46%，維持24年目標PB爲0.72倍，對應目標價爲6.6元，維持“推薦”評級。

下月半年報將密集出爐

隨着兩家上市銀行中期業績快報的披露，上市銀行今年的“期中考”成績單披露進入“預熱時間”。根據滬深兩市公佈的上市公司2024年半年報預約披露時間，上市銀行中期業績將於8月下旬密集披露。平安銀行將於8月16日率先披露中期業績。其次是江蘇銀行、滬農商行、常熟銀行、南京銀行，將分別於8月17日、8月17日、8月21日、8月23日公佈中期業績。

國有大行中，最早披露業績報的是交通銀行和建設銀行，兩家銀行均是於8月29日披露半年報。緊隨其後的是，農業銀行，該行披露業績報的時間是8月30日，工商銀行、中國銀行和郵儲銀行則集中在8月31日披露業績報。

對於上市銀行上半年信貸投放情況以及全年淨息差趨勢等，有上市銀行在近期的投資者關係活動中迴應了信貸投放情況的相關問題。例如，杭州銀行於6月28日接受機構調研時被問及今年二季度的信貸投放情況。該行迴應表示，今年上半年以來，該行信貸投放總量近千億元，投放方向以對公信貸爲主，零售、小微貸款保持小幅增長，預計下半年將增加對小微企業及製造業企業的貸款投放。消費貸方面，二季度餘額保持穩定增長。截至5月份末，該行消費貸不良貸款餘額和不良率較年初均略有降低。

目前市場認爲上半年的業績報，經營增速和淨利潤增速可能仍然承壓，但不同銀行的業績發展將出現分化。 廣發證券分析師倪軍估計， 今年銀行業規模增速或繼續跟隨社融增速放緩，2024年全年銀行業總資產同比增速約7%。息差依舊承壓，預計二季度到四季度繼續較一季度收窄4bp。中收下半年有望企穩。其他非息貢獻逐步回落，預計全年同比增長4.4%。資產質量方面，零售、小微等領域或有一定風險暴露壓力。預計下半年營收增速保持承壓，利潤增速繼續向營收增速收斂，預計2024年上市銀行合計營收和歸母淨利潤同比分別變動-1.55%、0.99%，業績相對趨勢的分化核心源自存量超額撥備的厚度和新生不良帶來的信用成本差異。

國信證券也發佈研報稱，2020年以來銀行業績增速下行週期主要由淨息差拖累。從2020年以來上市銀行業績增速下降歸因來看，淨息差持續大幅收窄是主要拖累因子，規模和信用成本對業績形成正貢獻，但信用成本對業績正貢獻幅度持續下降。預計2024年是此輪業績下行週期尾聲，當前估值仍處在低位。