野村投信：2024企業獲利看增2成

野村投信指出，2024年全球GDP將是持穩的表現，相較於全球，臺灣基本面更爲突出，景氣對策訊號底部開始反彈。臺股示意圖。圖／本報資料照片

野村投信2024年臺股投資建議

時序進入年底倒數，展望2024「金龍年」臺股表現，野村投信國內股票投資部主管姚鬱如11月30日表示，受惠景氣從谷底回溫，企業獲利年增率達2成，有利臺股表現，且目前股價淨值比仍在平均值以下，預期大盤將震盪走高，下半年可望優於上

年。

在族羣表現上，野村投信看好六大類股，科技股首推AI相關，半導體、高速運算、伺服器持續看多，傳產則聚焦綠能、機電。

姚鬱如指出，2024年全球GDP將是持穩的表現，相較於全球，臺灣基本面更爲突出，景氣對策訊號底部開始反彈。

10月外銷訂單雖然年減4.6％，但訂單減幅收斂，未來有望恢復成長，且電子中上游的表現良好。

以企業獲利而言，目前市場預估2024年將自2023年的衰退30％轉爲約21％的正成長，且單季的獲利預估將自今年第四季即恢復正成長。獲利轉正主要是由科技股所帶動，這也是2024年投資焦點。

值得一提的是，AI熱潮帶動臺股今年漲勢，野村投信認爲，這僅是長期趨勢開端，由AI與物聯網所掀起的第四波浪潮，將快速推升半導體業產值至2030年達到1兆美元，將是半導體產業最大的成長浪潮，預料2024年庫存修正完後，半導體產值可望復甦。

姚鬱如表示，除了半導體之外，AI需求所帶動族羣還包括伺服器、散熱與電源供應、高速運算等，邊緣AI討論度持續升溫，將AI功能搭載至 PC、NB與手機等終端電子產品，是值得關注的發展方向。

而全球智慧型手機庫存去化完畢，進入備貨階段，若利率開始下降，將可望帶動智慧型手機消費復甦，相對風險爲市場需求恢復速度可能不如預期。

傳產方面，政策面加持的綠電與機電是持續看好的族羣，因再生能源的加入，需從集中式走向分散式，涵蓋發、輸、配電乃至儲能設備的新增或更新，推估2028年前國內重電業者皆可受惠顯著成長動能。

另外，美國電力設備老舊，汰換疊加綠能需求，將重電設備交期顯著延長，引起美國政府關切電力變壓器的供給狀況，未交訂單比率估計維持高檔數年不墜，因此，國內長期經營重電設備外銷的公司可受惠內外皆佳的需求