新光劉坤錫：臺股挑戰「萬九」 明年下半年看2關鍵

新光投信13日舉行2024投資展望說明會，新光投信董事長劉坤錫點出明年股市下半年兩大變數。圖／鄭鬱平

時序進入年底，根據法人圈陸續釋出的展望研判，「萬八」已成2024年基本標配，新光投信13日舉行2024投資展望會，董事長劉坤錫表示，臺股「萬八」可期，至於後續指數能否再上層樓、挑戰「萬九」，則要視下半年通膨、景氣復甦「兩大變數」而定，半導體選股則建議鎖定以IC設計、矽智財（IP）爲首的上游產業。

展望明年，劉坤錫直言，「2024年整年都看好」，但研判未來一整年內，通膨變化、聯準會利率政策仍將挑動市場敏感神經，下半年行情相對看好，但仍要關注「兩大變數」。第一，通膨數據是否有顯著降溫；第二，景氣復甦速度快慢，他點出，疫情爆發後全球生產供應鏈遭遇極大衝擊，尤其中美兩強對峙亦恐拖慢景氣復甦步調，後續若景氣調整進度優於預期，則臺股上衝機會就更大。

新光投信投資長吳文同則表示，臺股明年有望「逐季走升」，但總統大選結束後至農曆年封關前這段期間，是股市不確定性相對較高的時期。主因市場多預估選前「國家隊」會積極護盤，但選後「縮手」機率高，加上農曆年前投資人面臨是否「抱股過年」的抉擇，長假效應也可能浮現，屆時若出現回檔可望是佈局好時機。

而針對明年國內股債配置，劉坤錫則認爲，股債市明年「雙多」，但即使目前歐美投行預期上半年就有望啓動降息，但研判還是下半年降息機會較高，故建議上半年股債配置以6：4爲佳，而下半年若降息幅度符合預期，或許可略爲拉昇債券相關比重。