信達澳亞"基民"一季度虧損48億元 "風格漂移"後第一重倉股業績跌9成

（原標題：信達澳亞”基民”一季度虧損48億元 ”風格漂移”後第一重倉股業績跌9成）

消費日報網訊（記者 盧嶽）2024年一季度公募基金整體盈利260.93億元，其中，債基成爲一季度最大贏家，共計盈利911.93億元；股基和混基出現虧損，股基一季度整體虧損236.46億元、混基同期虧損869.90億元。

但記者回溯歷史發現，2022年、2023年，全市場公募基金產品共計虧損分別爲1.45萬億元、4346.78億元，基金行業整體盈利呈現頹勢。

在衆多基金中，信達澳亞基金位列虧損榜的第四位，其一季度讓基民虧損了48億元。其中，信澳新能源產業股票虧損9.6億元、信澳新能源精選混合A虧損5.5億元、信澳智遠三年持有期混合A虧損4.9億元。

值得注意的是，上述兩隻以新能源爲主題的基金，十大重倉股中，竟鮮見新能源個股，虧損最大的信澳新能源產業股票十大重倉股，更不見新能源個股。而風格漂移後，第一重倉兆易創新業績大跌九成。

信澳讓基民虧損48億元

在2024年一季度投資表現中，信達澳亞在虧損排行中位列第四位，虧損達48億元。

據企查查顯示，信達澳亞基金成立於2006年6月，由中國信達資產管理公司和澳洲聯邦銀行的全資附屬公司康聯首域集團共同發起設立。它是國內首家由國有資產管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中國合資設立的第一家基金管理公司。公司註冊地點在廣東深圳，註冊資金爲1億元人民幣。

數據顯示，信達澳亞基金在管規模爲815.58億元，在管基金數量143只。其中，債基與混基佔比較大，分別爲37.97%、34.99%，兩者相加佔據了整體基金規模的近四分之三；而貨基與股基的規模佔比分別爲16.50%、10.53%，佔比較少。

公司旗下基金產品一季報顯示，2024年一季度信達澳亞基金讓基民虧損了48億元。虧損數額最高的三隻基金分別爲信澳新能源產業股票虧損9.6億元（規模66.9億元）、信澳新能源精選混合A虧損5.5億元（規模34.5億元）、信澳智遠三年持有期混合A虧損4.9億元（規模25.8億元）。

記者梳理此次虧損的前20只基金，總計虧損額達到47.60億元。虧損數額在1億元以上的基金還有：信澳核心科技混合A虧損4.7億元、信澳領先智選混合虧損4.2億元、信澳先進智造股票型虧損4.0億元、信澳信用債債券A虧損3.1億元、信澳星奕混合A虧損2.0億元等。

從虧損歸因看，其中，2024年一季度，信澳新能源產業股票、信澳新能源精選混合A、信澳智遠三年持有期混合A的當期已實現收益分別爲：-6.82億元、-2629.17萬元、-3.56億元。

縱向對比來看，2022年、2023年上述處於虧損前三的基金幾乎均呈虧損狀態。信澳新能源產業股票當期利潤分別爲-51.23億元、-12.36億元；信澳新能源精選混合A在這兩年的利潤分別爲-17.39億元、2.96億元；信澳智遠三年持有期混合A該數據爲-4.24億元、-8.07億元。

第一重倉股業績下跌9成

在信達澳亞虧損的基金中，信澳新能源產業股票虧損佔比最高。該只基金近6個月、近1年、近3年淨值變動幅度分別爲-15.88%、-19.45%、-18.75%。值得注意的是，此基金出現了風格漂移，一隻新能源爲主題的基金，前十大大重倉股中，竟未有一隻新能源行業的股票。

從該只基金的內部結構來看，前十大持倉股票（按佔比由高至低）分別爲：兆易創新、順絡電子、立訊精密、江波龍、TCL科技、水晶光電、華峰鋁業、復旦微電、安集科技、鵬鼎控股。前十大持倉佔比合計18.60%。其中，排名前三的成分股的淨值佔比分別爲：兆易創新3.85%、順絡電子2.60%、立訊精密2.36%。

值得注意的是，這隻基金在風格漂移後，前三大重倉股，業績亦或是行業環境均出現了嚴重惡化。其中，兆易創新2023年第四季度單季歸母淨利潤大幅虧損、2024年1月發佈其2023年度業績預告宣佈淨利潤同比大降約92.45%至約1.55億元，兆易創新股價因上述事件在短期迅速下跌，1月26日股價創下新低，收於68.73元/股，跌幅達7.32%，這反映了市場對其盈利能力的擔憂。目前，兆易創新的股價處於78.60元/股的水平。

另外，順絡電子因2022年三季度業績明顯下滑，營業收入及歸母淨利潤同比下滑。

在股價上來看，2024年1月1日與3月31日，兆易創新、順絡電子、立訊精密、江波龍、復旦微電、安集科技在該時間段股價出現不同程度的下跌，華峰鋁業相距年初股價幾乎穩定未變，TCL科技、水晶光電、鵬鼎控股微漲。

虧損幅度第二位的是信澳新能源精選混合A，該只基金的前十大持倉股票分別爲：嗶哩嗶哩-W（10.07%）、拓普集團（9.57%）、江淮汽車（9.49%）、理想汽車-W（9.43%）、賽力斯（9.21%）、綠的諧波（9.10%）、三花智控（9.09%）、鳴志電器（8.98%）、小鵬汽車-W（8.91%）、雙環傳動（5.10%）。

信澳新能源精選混合A除使用大類資產配置策略、股票投資策略外，還使用了港股通標的股票投資策略。該基金當期利潤爲-5.55億元，過去三個月，其淨值增長率爲-12.55%，

業績比較基準收益率爲-6.73%，兩者差值爲-5.82%，其盈利能力令人堪憂。

具體看成分股的表現，在2024年1月1日至2024年3月31日期間，其中的若干重倉股如嗶哩嗶哩-W、拓普集團、理想汽車-W、小鵬汽車-W等都出現了相較於股價年初數值的較大下滑。以佔比最高的嗶哩嗶哩來看，其2024年一季度淨虧損擴大至7.65億元，且公司盈利模式仍在探索中，需要找到多板塊業務的平衡點，另外盜版問題也是嗶哩嗶哩面臨的重要難題。

而虧損幅度排名第三的是信澳智遠三年持有期混合A，該只基金前十持倉中有6只成分股與信澳新能源產業股票中的成分股相同，如兆易創新、順絡電子、立訊精密等，只是具體的成分佔比不同。除這6只外，持倉前十的標的還有凱盛科技、廣日股份、祥鑫科技和XD九號公。

針對一季度大額虧損的情況，信達澳亞尚未進行回覆，我們將持續關注。