五新隧裝擬定增收購大股東資產 或爲北交所首單

本報記者 莊靈輝 盧志坤 北京報道

“併購六條”政策利好因素驅動下，北交所首單定增收購有望出爐。

日前，湖南五新隧道智能裝備股份有限公司（835174.BJ，以下簡稱“五新隧裝”）宣佈，擬通過發行股份並支付現金的方式收購兩家公司100%股權，並募集配套資金。

《中國經營報》記者注意到，五新隧裝此次計劃收購的兩家公司與其淵源頗深。其中，湖南中鐵五新重工有限公司（以下簡稱“五新重工”）目前爲五新隧裝第二大股東，且二者控股股東爲同一家公司；懷化市興中科技股份有限公司（以下簡稱“興中科技”）與五新隧裝實控人均爲王薪程。

“目前，五新重工持有上市公司約7.9%的股份，興中科技跟上市公司沒有股權關係。”五新隧裝相關人士近日向記者表示，此次計劃收購標的中，五新重工爲五新隧裝股東。因在預案披露前不便接受採訪，細節問題需待後續公告披露後再溝通。

有望成北交所首單定增收購

因此次收購計劃，五新隧裝股票於近日申請停牌，預計將於12月10日前復牌。該公司此次收購計劃採用發行股份並支付現金方式，值得注意的是，目前北交所尚無以此方式成功完成收購的案例。

此前，北交所上市公司中，國義招標（831039.BJ）、浩淼科技（831856.BJ）、天紡標（871753.BJ）、恆拓開源（834415.BJ）、長虹能源（836239.BJ）等數家企業曾籌劃以發行股份並支付現金方式收購資產，但多以終止告終，或改爲以支付現金方式收購。

因此若五新隧裝此次收購計劃成行，將有望成爲北交所首單定增收購案例。

不過，五新隧裝在公告中也提示稱，本次交易目前正處於籌劃階段，交易各方尚未簽署正式的交易協議，具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。同時，本次交易尚需公司董事會、股東大會審議，並需經有權監管機構批准，能否通過審批尚存在不確定性。

從收購標的看，兩家公司與五新隧裝均有一定關係。

其中，五新重工目前爲五新隧裝第二大股東，持有後者約714.29萬股股份，持股比例約7.94%。同時，五新重工與五新隧裝控股股東均爲湖南五新投資有限公司（以下簡稱“五新投資”），五新投資持有五新重工83.81%的股權，目前直接持有五新隧裝約35.12%的股份。

興中科技與五新隧裝實控人同爲王薪程。工商信息顯示，興中科技成立於2017年，股東均爲自然人，其中王薪程持股約8.52%。同時，興中科技股東中，張維友自2010年開始就在五新隧裝擔任董事，李安慧也曾在五新隧裝任董事。五新隧裝前法定代表人與董事長王祥軍曾爲興中科技法定代表人。

收購標的曾謀求IPO

值得注意的是，五新隧裝此次計劃收購標的旗下企業曾謀求IPO。

興中科技主要資產爲湖南五新智能科技股份有限公司（以下簡稱“五新科技”），持有後者約91.36%股份。去年年底，五新科技曾向滬市主板遞交招股書，但半年後，該公司於6月底撤回申請文件，相應上市計劃被終止審覈。

同時，今年10月份，湖南省地方金融管理局發佈的信息顯示，五新科技仍在當地上市後備企業資源庫名單，且並非科創板後備庫。

另一收購標的五新重工同樣曾出現在相應名單中。去年11月，湖南省地方金融管理局披露信息顯示，五新重工在當地上市後備資源庫名單之列，爲科創板後備庫企業。

除上述關係外，此次收購標的與五新隧裝在業務上也有一定協同性。

公開資料顯示，五新隧裝專業從事隧道施工與礦山開採智能裝備的研發設計、生產、銷售及服務，業務遍及鐵路、公路、水利水電、地下洞庫、非煤礦山開採等領域。該公司主要產品包括混凝土溼噴機/組、智能數字化澆築襯砌臺車、鑿巖臺車、拱架安裝車、防水板/鋼筋作業臺車、錨杆臺車、掘進鑽車等。

五新重工主營業務則爲港口碼頭高端智能起重設備設計製造，主要產品有軌道式集裝箱門式起重機、門座式起重機、鋼結構橋樑工程等。

五新科技爲交通基建專用設備與系統解決方案供應商，主要從事兩大業務，分別爲路橋施工專用裝備的研發、生產、銷售及租賃，以及建築安全支護一體化服務，該業務主要爲模架專業分包及租賃。

此前披露的招股書信息顯示，2020至2022年度及2023年上半年，五新科技分別實現營業收入9.57億元、10.42億元、12.61億元以及7.87億元；分別實現扣非歸母淨利潤1.60億元、1.33億元、1.61億元及1.40億元。

（編輯：盧志坤 審覈：童海華 校對：顏京寧）