吳清再次帶隊多地調研，哪些政策正醞釀推出？

財聯社6月28日訊（記者 林堅）監管將有新行動。6月28日，據證監會消息，近日證監會黨委書記、主席吳清與其他班子成員先後在深圳、廣州、上海、北京等地，圍繞進一步全面深化資本市場改革開展調研，通過召開座談會、實地走訪等方式，分別與上市公司、行業機構、投資者、專家學者及系統單位代表深入交流，充分聽取意見建議。

自吳清上任以來，這已不是首次走出證監會調研，先是任後不久的2月19日，吳清率隊前往銀河證券金融街營業部與多名個人投資者代表進行座談交流。再是今年4月，圍繞落實資本市場“1+N”政策體系、進一步全面深化改革、更好服務新質生產力發展等主題，開展調研督導。調研中，實地走訪了4家科技創新企業。

從最新調研結果以及吳清表態來看，證監會正在深入開展註冊制等資本市場改革綜合評估，在此基礎上將抓緊研究謀劃進一步全面深化資本市場改革的一攬子舉措。吳清表示，證監會將堅持穩中求進、遠近結合、綜合施策，堅持尊重規律、守正創新，着力推動高水平的市場化改革。記者梳理後發現，本次調研之後，證監會最新明確了接下來的四條工作主線：

四條最新明確的工作主線其實在過去的數月內，已有前瞻與進展。比如6月19日推出的《關於深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》，即“科創板八條”，健全發行承銷、併購重組、股權激勵、交易等制度機制，更好地服務科技創新和新質生產力發展，目前已經有案例落地，如芯聯集成擬收購控股子公司芯聯越州“併購案”；再比如5月24日發佈的《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》及相關配套規則，這是A股史上最嚴、最全的減持規定。

業界人士認爲，全面深化資本市場改革正在形成。今年4月12日，資本市場第三個“國九條”正式出爐，與配套制度規則共同形成“1+N”政策體系。目前證監會就抓好新“國九條”及配套制度落實落地，着力增強市場內在穩定性，新“國九條”出臺以來，證監會已先後推出50多項制度規則，突出強本強基、嚴監嚴管，全力以赴推動資本市場高質量發展的改革主線。制度的陸續出爐，財聯社曾在《吳清履新滿百日，70份新政新策出爐，最集中改革在過去100天》有過集中全面的梳理。

跟蹤報道下來，包括證監會、交易所以及其他資本市場監管參與主體把落實新“國九條”與貫徹中央金融工作會議精神結合起來，在保持各業務環節基本制度總體穩定的基礎上落實要求、完善規則，抓緊推動各項重點任務落地，進一步增強制度機制的適應性、有效性、可預期性。

談及接下來的工作，吳清強調，證監會將堅持“開門搞評估、開門搞改革”，加強市場溝通，廣泛傾聽、認真研究各方面的意見建議，及時改革完善相關制度規則，抓緊推出一批有示範意義的典型案例，促進形成各方共同推進進一步全面深化資本市場改革的強大合力。

哪些建議在調研中被聽取？

領導班子集體出動、多地調研，哪些建議與意見來自市場、來自行業，並被制度改革所吸收？這成爲關注所在。目前來看，主要有九個方面，這也與近期市場所關注的熱門議題對上等號，比如“進一步完善投資者賠償救濟機制，加強退市過程中的投資者保護”，以及“進一步增強融券、量化、退市監管的適應性和針對性”等等。具體建議如下。

調研中，大家一致認爲，推動資本市場高質量發展，對於支持高水平科技自立自強、發展新質生產力具有十分重要的意義。各方對當前我國經濟繼續保持穩中向好充滿信心，對資本市場平穩健康發展充滿信心。適應新形勢新要求，必須緊緊圍繞推進中國式現代化，堅持強監管防風險促高質量發展的主線，堅持目標導向、問題導向，用好改革“關鍵一招”，堅持市場化法治化方向，進一步破除制約資本市場高質量發展的卡點堵點，持續提升資本市場服務實體經濟質效。

哪些共識正在形成？

綜合財聯社記者採訪，隨着全面深化資本市場改革，尤其是今年以來，證監會主席吳清上任、“1+N”政策體系的推出建立，已有五大共識正在形成：

一是走進市場、走進一線，這樣監管調研的步調更多了，迴應市場關切的動作更多了。2月18日至19日，證監會召開系列座談會，就加強資本市場監管、防範化解風險、推動資本市場高質量發展廣泛聽取各方面意見建議。座談會由吳清和領導班子成員分別主持，市場、學界以及業界等代表參與座談。此外，吳清還在2月19日下午還專門帶隊前往銀河證券營業部與10多名個人投資者代表座談交流。

到了今年4月，爲深入貫徹新“國九條”，吳清還帶隊在北京、杭州、上海等地，圍繞落實資本市場“1+N”政策體系、進一步全面深化改革、更好服務新質生產力發展等主題，開展調研督導。調研中，實地走訪了4家科技創新企業，召開了5場座談會，分別與上市公司代表、行業機構代表和部分證監會系統單位負責人深入交流，充分聽取意見建議。

在最新的調研中，吳清也再度明確，要促進形成各方共同推進進一步全面深化資本市場改革的強大合力。

關於迴應市場關切，上市公司股票被實施ST、退市情況以及分紅制度，市場有所討論，都有證監會相關領導及時迴應。此外，對於市場聚焦的“私募跑路”等，證監會也對浙江瑞豐達資產管理有限公司立案調查，切實保護投資者合法權益。

二是投資者是市場爲本。證監會將堅持把保護投資者貫穿於資本市場制度建設和監管執法全過程。今年“5·15”期間，證監會就密集發佈了10個投資者保護制度，在近年來十分罕見。遠不止此，證監會也重點打擊欺詐發行、財務造假、佔用擔保、違規減持等違法違規行爲，密切盯防並嚴厲打擊操縱市場、內幕交易等影響市場正常秩序的違法行爲，由此開出的罰單、問詢函時常刷屏。這些都是爲了給投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。

記者特別留意到，根據《黨和國家機構改革方案》，證監會關於金融消費者權益保護職責有所調整，就在6月28日，具體調整的情況也得到了公示：

三是尊重規律、尊重規則。具體來看，尊重規律，就是要尊重市場規律，尊重經濟規律，尊重創新規律；尊重規則，首先是要尊重法律，尊重契約，尊重國際通行的技術規範，進一步推動資本市場高質量發展。

比如6月7日，證監會就《中國證監會行政處罰裁量基本規則（徵求意見稿）》向社會公開徵求意見。記者注意到，這是證監會首個對資本市場行政裁量權基準作出系統規定的規範性文件。這在法律界人士看來，《規則》的出臺可以更好地保護人民羣衆合法權益，穩定市場預期。

吳清最新調研也繼續提到了，證監會將堅持穩中求進、遠近結合、綜合施策，堅持尊重規律、守正創新，着力推動高水平的市場化改革，比如“進一步增強融券、量化、退市監管的適應性和針對性”。

四是持續嚴監嚴管。今年十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上，證監會主席吳清表示，監管工作重點爲“兩強兩嚴”，強就是要強本強基，投資者是市場之本，嚴就是嚴監嚴管，依法從嚴監管市場，依紀從嚴管理隊伍。

目前來看，證監會落實好監管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強化“五大監管”理念，健全監管兜底機制，在市場準入、日常監管、現場檢查等環節增強監管穿透力，實現橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規保持“零容忍”高壓態勢，持續淨化資本市場生態。

五是市場參與主體的責任與義務進一步得到踐行，比如中介機構、上市公司董監高以及重點投資者。一方面，監管部門進一步壓實中介機構“看門人”責任，引導行業機構端正經營理念，提升合規水平、專業服務能力和核心競爭力；另一方面，加強重點投資者交易行爲監測監管，加快健全量化交易監管制度機制，加強高頻交易監管。依法嚴厲打擊欺詐發行、財務造假、內幕交易、市場操縱等各類違法違規行爲。