文曄2024年EPS上看13元

半導體通路過往都被視爲提供服務,賺「轉手財」的行業,通常毛利率並不高,但文曄(3036)完成併購Future,迎來一隻小金雞,有擴大經濟規模、全球佈局、可交叉銷售等綜效,未來營收與獲利表現都有望提升。

法人估計,文曄合併Future後,今年獲利能力將大增,全年每股純益可望超過13元,成爲首家一年賺逾一個股本的臺灣大型半導體通路商。

文曄去年合併營收爲5,945.19 億元,年增4%,受整體市況影響及認列併購Future的若干一次性費用,年度歸屬母公司業主約40.12億元,年減47%,每股純益4.24元。

文曄先前釋出今年第1季展望,以1美元兌換31.1元新臺幣的匯率基礎計算,單季營收將落在1,650億至1,750億元之間,約季減7.7%至13%,每股純益估落在1.33元至1.67元。

該公司今年前二月合併營收爲1,255.83億元,年增54.8%。

法人認爲,文曄首季表現有望優於預期,超越財測區間,在計入Future的營收後,本季業績可能再季增二成。

同時,文曄先前年度每股純益最高點出現在2021年的9.96元,法人評估,該公司今年有望刷新這項紀錄,首度賺進一個股本以上。

整體來看,市場看好文曄在收購Future後,可謂吞進大補丸,走出亞洲,佈局全球,在48個國家與地區,共有超過160個營業據點,員工數超過8,500人。

由於文曄與Future的客戶羣高度互補,該公司未來可向客戶進行交叉銷售。更甚者,以往文曄受限於服務能量,想承接某些生意可能也難以受青睞,未來將更有底氣去爭取更多供應商與客戶合作,持續擴大市佔率。