外資競升目標價 世芯躍新股王

內外資展開世芯-KY目標價追逐戰

外資看好今、明年世芯-KY獲利大增,紛紛調升目標價。圖/世芯提供

臺股近期飽受外部亂流侵擾,高價族羣30日率先穩定軍心,尤其外資研究機構開啓世芯-KY目標價追逐戰,繼花旗環球、Jefferies先後喊出3,080元、3,270元天價,匯豐證券最新調升到3,180元,加入「3,000元俱樂部」行列,驅動股王寶座易主,世芯-KY 30日躍升成新股王。

過往股王地位雖由信驊佔據,有趣的是,內外資研究機構把多頭火力集中在世芯-KY,美國祭出晶片新禁令,仍無損多頭派青睞,使信驊與世芯-KY經常上演股王爭霸單。世芯-KY經過近二個交易日反彈後,30日大漲5.5%收2,755元,股價離前波高點2,910元差距僅半根停板,並奪下股王寶座。

世芯-KY第三季營收季減4%符合財測,匯豐預料,世芯-KY本季營收將會季增6%,迎來全年度最強一季。放眼2024年,緯穎受惠亞馬遜ASIC伺服器第四季放量,帶動營收動能攀升,對世芯-KY的Inferentia 2需求是非常正面訊號,世芯-KY在即將到來的法說會上,會再上調2024年來自亞馬遜的營收貢獻預估值。匯豐原推估世芯-KY來自亞馬遜的營收明年僅呈小幅年增,但現在估計將會年增15%~20%,樂觀情境爲年成長三成。

外資估計,世芯-KY今年每股稅後純益(EPS)爲45.39元、年增76%,2024年持續大增六成左右,EPS飆上72.23元。匯豐強調,看好美國雲端服務供應商需求帶動ASIC長線成長,對世芯-KY前景更樂觀,股價值得迎接重新評價行情。此外,英特爾Habana AI訓練晶片Gaudi 2應也在美方管制輸出大陸之列,提供設計服務的世芯-KY將會受到影響,預期世芯-KY雖被影響,2024年來自英特爾Habana的營收貢獻比重仍達10%,低於原估計的15%,然相比2023年的3%~4%,交出翻倍以上增長的成績單。