推動私有化！臺泥將收購法國上市子公司NHOA

推動私有化，臺泥將收購NHOA。（資料照）

臺泥（1101）董事會12日傍晚決議通過，公司間接子公司臺泥歐洲控股B.V.（Taiwan Cement Europe Holdings B.V. (TCEH)），針對NHOA S.A.股份提出收購要約，每股現金價格爲 1.1歐元。如果法律條件滿足，將透過臺泥歐洲控股B.V.執行全面買斷收購程序（Squeeze-out），這將使得NHOA的股份從Euronext Paris巴黎泛歐交易所下市。

由於法國法令制度跟臺灣不同，會分階段，所以臺泥指出，很難跟臺灣一樣預估總金額，最後完成纔會有總金額。

臺泥認爲，NHOA現階段作爲上市公司，在做決策時必須考慮資本市場的期望、上市監管成本及股價波動的敏感性，使得公司長期發展策略容易受到箝制。

未來NHOA私有化後，除簡化組織架構、減少上市及監管所需的行政成本和費用外，臺泥可更直接爲NHOA提供財務上的支持，極大化技術及市場資源整合，創造更大的綜效，並提升運營的彈性，以支持NHOA與臺泥企業團的深度策略合作：包括強化NHOA與臺泥另一子公司葡萄牙Cimpor及臺泥儲能在歐洲市場的合作。

推動私有化同時，臺泥也將與NHOA人力資源團隊緊密合作，爲NHOA擬定新的人才激勵計劃。

臺泥相信，人才是企業永續發展與保持競爭力的原動力，私有化將使臺泥能夠針對NHOA團隊提供更專注的人才激勵方案，將來同仁們的薪酬與各自業務單位的努力緊密相扣，不再受NHOA股價短期表現的影響。

目前臺泥是透過間接子公司臺泥歐洲控股B.V.（TCEH）間接持有244,557,486股的NHOA股份，約佔NHOA股本和投票權的88.87％。

收購要約價格爲每股 1.1歐元，相較於法國時間2024年6月12日的收盤價溢價爲88％，相較於此前60、120和180個交易日的成交量加權平均價格分別溢價88％、71％和66％。

去年9月NHOA現金增資認購價每股1歐元，共募集約2億5千萬歐元。TCEH認購了絕大多數的現金增資新股，因而持股從65.15％增加至87.78％。此收購會提供NHOA其他股東持股立即變現的機會，本次收購由臺泥企業團提供自有資金以支付價金。

臺泥指出，此收購案預計在未來幾周內送件，並依法國證管法令取得法國金融市場管理局 (Autorite des marches

financiers; AMF)的核準。

臺泥此案是委由法國投資銀行-法國東方匯理銀行(Credit Agricole Corporate ＆ Investment Bank; CACIB)擔任財務顧問、代表銀行及保證銀行 (presenting ＆ guaranteeing bank)。蘇利文·克倫威爾律師事務所(Sullivan ＆ Cromwell LLP)則作爲本案法律顧問。