通潤裝備終止17億元定增 募投項目如何處置？

本報記者 莊靈輝 盧志坤 北京報道

易主後，江蘇通潤裝備科技股份有限公司（002150.SZ，以下簡稱“通潤裝備”）隨之籌劃不超過17億元的定增事項。但時隔一年多，相應事項以終止告終。

日前，通潤裝備發佈公告稱，公司決定終止向特定對象發行A股股票事項，並主動向深交所申請撤回相關申請文件。

《中國經營報》記者注意到，通潤裝備此次定增募資本計劃用於18GW光伏、儲能逆變器擴產項目和5GWh儲能系統項目、補充流動資金及償還銀行貸款。近日終止相應定增事項，募投項目是否繼續投資，投資規模是否發生變化等問題也引發市場關注。有投資者就此向通潤裝備方面提問，該公司方面僅回覆稱，公司將根據項目輕重緩急及進展情況統籌安排投資建設。

籌劃於易主後不久

通潤裝備此次定增事項發生在去年該公司易主後不久。

通潤裝備主營業務原爲金屬工具箱櫃、機電鈑金、輸配電控制設備業務，原控股股東爲常熟市千斤頂廠。

2022年年底，通潤裝備籌劃重大資產重組，計劃以現金方式收購浙江正泰電器股份有限公司（601877.SH，以下簡稱“正泰電器”）控制的光伏逆變器及儲能資產，即上海正泰電源系統有限公司（以下簡稱“正泰電源”）的控制權。

同時，正泰電器及其一致行動人溫州卓泰企業管理合夥企業（有限合夥）收購通潤裝備原控股股東所持29.99%股份，交易對價10.2億元。相應股份於2023年5月完成過戶登記手續，通潤裝備控股股東隨之變更爲正泰電器，實控人變更爲正泰電器董事長南存輝。

隨着2023年5月完成上述重大資產重組，通潤裝備主營業務剝離輸配電控制設備業務，新增光伏逆變器、儲能系統等新能源業務。

此後不久，通潤裝備於2023年7月披露定增預案，提出募集資金不超過17億元。其中，募投項目18GW光伏、儲能逆變器擴產項目和5GWh儲能系統項目計劃投入募資13.5億元。相應項目實施主體正是正泰電源。

除緊隨易主後開始籌劃，且募投方向及實施主體多方面與易主後新增業務相關外，通潤裝備此次定增事項還被質疑是否涉嫌正泰電源分拆上市後再融資。

通潤裝備此次定增事項已經歷了三輪問詢。各項問題中，交易所要求通潤裝備說明定增募資是否符合投向主業的要求，同時說明上述重大資產重組是否構成重組上市或變相分拆上市。

對此，通潤裝備於2024年8月份回覆稱，上市公司重組時最近一年一期，即2021年度及2022年前10個月，光伏逆變器及儲能業務類資產的營業收入佔比分別爲31.88%、39.43%，淨利潤佔比分別爲21.26%、28.18%，其佔比不高，相較而言上市公司原有業務規模佔比仍較大，上市公司主營業務未發生根本性變化。

但實際上，2023年上半年，通潤裝備已對光伏儲能設備及元器件製造業數據進行單獨披露，當期該公司光儲逆變器產品收入佔比爲20.77%，2023年度增至38.77%。同時，2023年度，該公司光伏儲能設備及元器件製造業收入佔比增至44.51%，2024年上半年則進一步增至57.06%。

募投項目如何處置？

對於此次定增終止原因，通潤裝備方面並未詳細說明，僅表示，現綜合考慮當前市場環境，經相關各方充分溝通、審慎分析後，公司決定終止相應事項。

同時，對於此次定增終止的影響，通潤裝備方面表示，終止本次向特定對象發行股票事項不會對公司生產經營活動造成重大不利影響，不會損害公司及全體股東特別是中小股東的利益。

通潤裝備此次定增主要募投項目爲18GW光伏、儲能逆變器擴產項目和5GWh儲能系統項目，相應項目投資總額爲13.79億元，其中募資計劃投入金額爲13.5億元。

終止此次定增後，相應募投項目將如何處置？這一情況也引發市場關注。

對於相應募投項目，通潤裝備方面曾表示，公司將根據項目輕重緩急及進展情況統籌安排投資建設。募集資金到位前，相應項目若需先期資金投入，公司將以自籌資金先期投入。

宣佈此次定增終止時，通潤裝備方面也表示，目前公司各項生產經營活動均正常進行，公司已根據實際經營狀況和發展規劃，以自籌資金對本次募集資金擬投資項目進行了投入，目前相關項目的建設正有序推進。

近日，有投資者向通潤裝備方面提問：“此次定增終止後，（募投）項目產能建設計劃是否有變化？已投部分是否繼續（投資）？（項目）規模有否變化？”

對相應問題，通潤裝備方面並未正面回覆，僅表示，公司將根據項目輕重緩急及進展情況統籌安排投資建設。

就相應事項，記者致電通潤裝備證券部採訪。對方表示正在開會，將確認採訪事宜由誰對接，後續會進行回覆。截至記者發稿，未獲有效回覆。

（編輯：盧志坤 審覈：童海華 校對：顏京寧）