臺灣景氣基本面進入正向循環 臺股後市表現可期

臺股示意圖。 聯合報系資料照

27日臺股創高後跳水拉回,市場仍持續觀察美國及臺灣幾家科技股接下來的法說會內容,並聚焦即將發佈的總體經濟數據,以判斷聯準會降息時點。其中,臺灣景氣基本面進入正向循環,臺股後市可期。

根據臺經院最新公佈數據,1月三大營業氣候測驗點全面上升,其中服務業、營建業連三月上揚,製造業也連二月成長,創22個月新高,而財政部日前公佈1月進出口貿易統計,出口連續3個月正成長,也是近21個月以來最大增幅,景氣轉向正面循環初始階段。臺股則有望受惠生產力、製造業週期向上而有助股市勝率提升。產業焦點,建議持續聚焦包括 AI 在內的成長產業。

日盛投信臺股投資研究團隊指出,近期指數位於萬九附近震盪,仍有機會以盤堅方式再創歷史新高,建議透過定時定額抓緊 AI 與半導體趨勢動能,長線佈局主動式臺股基金。由於定時定額優勢在於投資不必預設指數低點位置,運用定時定額策略紀律投資,即便遇到市場修正,在不停扣的情境下,便能有效平均成本,降低單筆投入的風險,並能夠在市場回溫時更快速地提升勝率。

野村投信投資策略部副總經理張繼文指出,Google、微軟或臉書等科技巨頭持續宣佈擴大資本支出,當前全球這波由AI與雲端運算帶動的科技投資浪潮方興未艾,企業資本支出提高有望帶動科技股續強,其中與全球科技商機連動大的臺股亦受惠美國科技股走強,值得留意的是,聚焦創新科技相關族羣,如:臺灣創新科技50指數,表現比大盤更爲亮眼。

展望2024年,元大投信指出,目前來看電子產業復甦、市場對2024年展望偏佳,搭配臺經院對 AI 晶片市場成長看法,也可以看到包括國內晶圓代工龍頭、國際指標大廠均提供正向財測或與實際亮麗財報,同步確認未來 AI 相關類股強勁基本面可望持續,包括 AI 伺服器、資料中心建置爲主要受惠族羣。整體而言,預期企業獲利持續回升,半導體庫存調整結束,加上 AI PC 應用可望帶動相關零組件規格提升,持續偏多看待臺股表現。