臺灣50指數懂AI 外資按贊

外資按贊新入列臺灣50指數AI股

臺灣指數公司最近代富時羅素公佈系列指數調整，衆所矚目的臺灣50指數新增智邦（2345）、光寶科（2301）、緯創（3231）、緯穎（6669）四檔成分股，刪除陽明（2609）等四檔非科技股，指數成分股更迭不只凸顯科技類股重要性提高，本次入選的全都是AI概念股，整體臺灣50指數中的AI股佔比飛越3成。

四檔新標的入列生效後，加上臺灣50指數既有成分股的臺積電、鴻海、聯發科、臺達電、廣達、聯電、日月光投控、華碩、欣興、國巨、和碩、南亞科等，共50檔成分股中，屆時將有多達16檔個股身爲AI重要供應商、或營運與AI沾上邊，佔比來到3成之多，扣掉金融與傳產股，沒切入AI商機的電子股反而成了少數。

新納入成分股的四檔標的中，近期以緯穎討論度最高，主要原因在於美國將搭載輝達A100、H100等AI晶片的產品出口限制擴大到部分中東國家消息影響，導致股價兩個交易日共下挫1成之多，本週好不容易止穩，5日收1,560元。

花旗環球證券指出，儘管緯穎股價短線因利空下挫，但看多緯穎長線發展的立場並未動搖。花旗環球看好，明年在通用型伺服器回溫，伴隨來自亞馬遜與Meta的AI伺服器需求高漲，營運展望將會更佳，給予「買進」投資評等與2,470元推測合理股價。

除此之外，花旗環球更強調，在對緯穎所做的財務模型中，原本就沒有納入中東訂單的貢獻，因此，財務面調整影響極爲有限。

瑞信證券科技產業分析師蘇厚合則指出，智邦新一代智能網卡第四季放量進度正常，預期AI需求起飛將加速網路升級趨勢，驅動400G交換器佔營收比重達18％，2024年進一步上升到23％，同時，800G產品正在客戶端進行驗證，2024年下半年可望開始出貨，2025年營收貢獻放大。

整體而言，在400G／800G交換器規格升級、AI智慧網卡推出、AI伺服器放量，以及企業需求回溫等因素加持下，外資估季，智邦2024～2025年營收將成長10％～11％。

蘇厚合看好，智邦在AI與機器學習帶動網路需求環境中，佔據有利地位，給予「優於大盤」投資評等，推測合理股價440元。