太突然！明星基金緊急宣佈：關閉！

明星基金突然關閉。

近日，一隻知名對衝基金在淨值暴跌18.8%後，宣佈關閉，在業內引發關注。新加坡對衝基金Asia Genesis Asset Management Pte日前宣佈，將關閉亞洲創世紀宏觀基金（Asia Genesis Macro Fund），此前該基金遭遇了“前所未有的大幅下跌”。

分析人士認爲，產品淨值出現大幅回撤的主要原因或許是，大舉做空了日本股市，並押注港股多頭頭寸。在2023年寫給投資者的一份報告中，亞洲創世紀宏觀基金曾表示，正計劃圍繞日經225指數進行交易——主要是做空，因爲他們預計日本市場將出現更多的雙向波動。

但2024年開年以來，日本股市一路狂飆，1月23日盤中，日經225指數一度逼近37000點，年內漲幅超9%。2023年全年漲幅更是超過28%。在最新寫給投資者的信中，該基金創始人、首席投資官蔡順福表示，“我們在最近日經指數相反方向的劇烈波動中犯了大錯。我低估了日經指數的直線上升趨勢。”

突然宣佈：關閉

近日，一隻新加坡對衝基金旗下基金在淨值暴跌18.8%後，突然宣佈關閉。

當地時間1月22日，彭博社報道，新加坡對衝基金Asia Genesis Asset Management Pte宣佈，將關閉其宏觀基金，此前該基金遭遇了“前所未有的大幅下跌”。據報道，Asia Genesis對衝基金決定關閉的產品爲“亞洲創世紀宏觀基金（Asia Genesis Macro Fund）”。分析人士認爲，產品淨值出現大幅回撤的主要原因或許是，大舉做空了日本股市，並押注香港股市多頭頭寸。

蔡順福（Chua Soon Hock）最新發給投資者的一封信顯示，蔡順福旗下的亞洲創世紀宏觀基金在2024年1月的前幾周縮水了18.8%。

信中稱，該基金在做空日經指數方面以及做多香港股市蒙受損失後，正在向投資者返還資金。

蔡順福在信中寫道：“我已經到了失去作爲交易者的信心的階段。”他坦陳，“失去了自己的知識交易和心理優勢，短期和長期的風險回報原則已經改變了。”蔡順福稱，2023年10月以來的艱難交易和2024年1月的“災難性”交易，證明“我過去的經驗不再有效，反而對我不利”。

在公告中，蔡順福表示“向所有信任我的人致以誠摯的歉意”。他解釋，關閉產品是經過與同事們認真思考和考慮後決定的，是在造成進一步損失之前採取的合乎邏輯的審慎做法。在未來的幾天和幾周內，他將跟進基金贖回事宜。

Asia Genesis官網信息顯示，Asia Genesis對衝基金是一家總部位於新加坡、專注於亞洲的對衝基金公司。在2024年年初，Asia Genesis管理的規模約爲3.302億美元（約合人民幣24億元）。

根據公司介紹，該產品採用積極及靈活的交易方式，交易最具流動性的交易所上市產品，希望實現資本保值和複利的雙重目標。

據此前報道，Asia Genesis對衝基金2022年的回報率爲15.32%。這在很大程度上要歸功於公司在這一年做空了美國股指和美國國債。

此次宣佈關閉的亞洲創世紀宏觀基金的前身爲2000年3月成立的日本宏觀基金，是一隻專注於亞洲的“全天候”全球宏觀基金。自2000年3月成立至2009年，該宏觀基金每年淨回報率爲18.7%，且回撤幅度較低，其中2008年、2009年分別實現了11.0%、23.7%的淨收益。

憑藉優異的回報率，這隻基金連續幾年被知名基金數據庫巴克萊對衝（Barclay Hedge）評爲全球表現最佳的宏觀對衝基金，是當時表現最佳的亞洲宏觀對衝基金之一。

此後，蔡順福於2020年5月創立了這隻亞洲創世紀宏觀基金，日本、中國香港、印度和美國等市場的交易比重佔產品倉位的60%至70%。自2020年5月到2023年年底，亞洲創世紀宏觀基金創造了7.9%的年化收益，沒有任何一年出現過虧損。

爲何暴虧？

在2023年寫給投資者的一份報告中，亞洲創世紀宏觀基金曾表示，正計劃圍繞日經225指數進行交易——主要是做空，因爲他們預計日本市場將出現更多的雙向波動。

其投資理念還包括：對香港恆生指數和新加坡元進行多頭押注，以及策略性地做空日元。蔡順福曾表示，“日本央行將讓投資者失望”。

但2024年開年以來，日本股市一路狂飆，1月23日盤中，日經225指數一度逼近37000點，年內漲幅超9%。2023年全年漲幅更是超過28%。

在最新寫給投資者的信中，蔡順福表示，“我們在最近日經指數和香港股市走向相反方向的劇烈波動中犯了大錯。我低估了日經指數的直線上升趨勢。”

據介紹，蔡順福擁有超過40年的基金管理和自營交易經驗。1983年至1985年，他曾在新加坡金融管理局國際部（外匯儲備管理）擔任投資官員（日本證券組合）；1985年至1988年，擔任東京所羅門兄弟亞洲有限公司固定收益銷售及貿易副總裁；1988年到1994年，擔任新加坡信孚銀行的利率交易經理和自營交易員，後任職於新加坡國際金融交易所；1997年，出任科氏資本亞洲有限公司董事總經理，並於1998年任職新加坡三和銀行有限公司首席策略師兼利率和套利交易主管。

日本央行最新發聲

1月23日，日本央行召開2024年首次貨幣政策會議，宣佈維持收益率曲線控制（YCC）及負利率政策不變，基本符合市場預期。與此同時，日本央行下調了2024財年核心CPI預期，以及2023年GDP預期。

受此影響，日本股市、匯市上演“過山車”行情，日元匯率短線跳水後迅速拉昇，日本股市則衝高後大幅回落。

日本央行在經濟展望中表示，當前經濟將繼續溫和復甦，通脹有望在季度報告預測期末逐漸加速達到日本央行的目標，2024財年CPI同比增幅可能超過2%，中長期通脹預計將溫和上升。

日本央行行長植田和男在1月貨幣政策新聞發佈會上稱，價格前景的不確定性仍然很高，如有需要將毫不猶豫地加碼寬鬆政策力度。

植田和男表示，根據目前的經濟預測，即使日本央行結束負利率，貨幣環境可能仍將非常寬鬆。無法確定負利率結束後寬鬆政策將持續多久。

植田和男還說，與三月份政策會議相比，四月份的政策會議上將有更多的數據。他說工會在日本一年一度的春鬥——春季勞資談判中要求加薪，央行會仔細評估包括春季勞資談判在內的數據。

新加坡皇家銀行資本市場亞洲外匯策略主管Alvin Tan預測，日本央行4月份加息的可能性仍高達90%，6月份加息的可能性僅在10%左右。對此，知名金融博客Zerohedge稱，也許日本央行希望等到日經指數在接下來的三個月翻番纔會行動，屆時日元將會迎來爆發。

責編：王璐璐

校對：李凌鋒