臺股平衡基金 近三年績效勝大盤

臺股平衡基金近半年績效十強

臺股波段漲幅已大，且受到中東戰事再起、美國降息時間延後等衝擊，近期大幅震動，但臺股平衡型基金髮揮進可攻退可守效益，跌幅小於加權指數，且長線來看，臺股平衡型基金近二年、三年平均報酬24.48％、25.36％，均大勝加權指數的17.04％、15.99％。

近半年績效前十強之臺股平衡型基金不論三個月、半年或一年全面繳出正報酬的亮麗成績單，其中，臺新高股息平衡基金是近半年報酬唯一超過2成的臺股高股息平息基金。臺新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，依以往歷史經驗，美國近40年來六次快速升息後進入降息循環，股市上漲機會居多，顯示在升息告一段落後，利率對市場影響程度降低，企業及經濟基本面將對股市給予更重要的影響。

整體來看，劉宇衡認爲，美債殖利率開始下降，有利臺灣市場資金動能，臺股後市仍將有高點機會。但基於短線震盪加大，操作上建議以長期配息穩定爲主要核心持股方向，並佈局殖利率在市場均值之上且有高度成長之個股，看好族羣包括半導體、IC設計、AI概念等供應鏈。

羣益真善美基金經理人吳胤良指出，美國降息時間點遞延，加上近期國際地緣政治動盪，也干擾臺股表現，不過整體來看，鑑於臺灣在本次AI產業鏈中佔到極佳的產業位置，出口產業在庫存調整結束後將進入到成長循環，並帶動整體經濟成長動能，基本面與產業面都朝正面發展下，景氣行情有望持續發酵，後市表現仍可留意。

展望後市，日盛臺灣多重資產基金研究團隊預期，臺灣多重資產基金以投資風險較低的臺灣特別股及可轉債爲主，在市場仍具波動時可提供足夠風險保護，且與市場具相當連動，在市場震盪上行時仍可參與獲利，臺灣可轉債市場IPO仍活絡、次級市場偏向整理，但投資風險較股市低且具投資價值，短線上標的選擇更爲重要，臺灣特別股除具長期穩健收益優勢，也具備價值潛力。